Nuestros fondos

 

ILUNION ACCESIBILIDAD, ESTUDIOS Y PROYECTOS Certificación WCAG-WAI AA (abre en nueva ventana)

CI Emergentes, FI
ISIN: ES0109221038

Gestora: Caja Ingenieros Gestión

CI Emergentes, FI es un fondo de inversión de renta variable internacional que invierte en valores cotizados de mercados de países no pertenecientes a la zona euro y en valores denominados en divisas distintas al euro.

La estrategia de gestión del fondo busca mantener unos niveles de volatilidad parecidos al índice de referencia siendo un índice de renta variable emergente compuesto por acciones de compañías radicadas en países emergentes.

El objetivo de rentabilidad o benchmark del fondo es superar la rentabilidad del índice MSCI Emerging Markets en Euros. 

Informació general
Perfil de riesgo (+) Perfil de riesgo 6 de 7
Estrellas Morningstar a 3 años 4 Estrellas Morningstar de 5
Valor liquidativo //Fecha 13.91243 / (21/09/2017)
Año actual 16.61%
1 año 13.34%
3 años 8.08%
5 años 5.78%

*Estrellas Morningstar a 3 años a 31 de Agosto de 2017. Morningstar no proporciona estrellas ni para fondos garantizados ni para fondos de retorno absoluto.

CI Emergentes, FI
ISIN: ES0109221038

Gestora: Caja Ingenieros Gestión

CI Emergentes, FI es un fondo de inversión de renta variable internacional que invierte en valores cotizados de mercados de países no pertenecientes a la zona euro y en valores denominados en divisas distintas al euro.

La estrategia de gestión del fondo busca mantener unos niveles de volatilidad parecidos al índice de referencia siendo un índice de renta variable emergente compuesto por acciones de compañías radicadas en países emergentes.

El objetivo de rentabilidad o benchmark del fondo es superar la rentabilidad del índice MSCI Emerging Markets en Euros. 

Cerrar  
  • Perfil de riesgo 2 de 7 Conservador

    Este perfil se define como aquel que, aun teniendo como objetivo prioritario la conservación del capital, admite niveles reducidos de riesgo que podrían ayudar a mantener la capacidad adquisitiva asociada a la inversión, reduciendo los efectos negativos de la inflación e impuestos.

  • Perfil de riesgo 4 de 7 Moderado

    Este perfil se define como aquel que busca, a medio plazo, rendimientos superiores a los tipos de interés de mercado, aceptando niveles moderados de riesgo, pudiendo generarse pérdidas.

  • Perfil de riesgo 6 de 7 Arriesgado

    Este perfil se define como aquel en el que el inversor busca retornos significativos de sus inversiones, en un horizonte temporal de medio-largo plazo, al no tener necesidades de liquidez, aceptando para ello, un mayor grado de volatilidad en sus inversiones, pudiendo generarse pérdidas significativas.

  • Perfil de riesgo 7 de 7 Muy arriesgado

    Este perfil se define como aquel en el que el inversor dispone de recursos que no requiere utilizar en el medio-largo plazo y para los cuales persigue alcanzar altas rentabilidades, estando dispuesto a realizar inversiones a largo plazo con elevados niveles de riesgo, pudiendo generarse pérdidas muy significativas.

Perfil de riesgo (+) Estrellas Morningstar a 3 años Valor liquidativo /
Fecha
Rentabilidad anualizada Contratar
Año actual 1 año 3 años 5 años
Perfil de riesgo 6 de 7 4 Estrellas Morningstar de 5 13.91243
(21/09/2017)
16.61% 13.34% 8.08% 5.78% Contratar - CI Emergentes, FI

*Estrellas Morningstar a 3 años a 31 de Agosto de 2017. Morningstar no proporciona estrellas ni para fondos garantizados ni para fondos de retorno absoluto.

La exposición a renta variable será superior al 75%, en valores de compañías radicadas en países considerados emergentes, así como en compañías no radicadas en dichos países pero que inviertan o centren en ellos su actividad.

La exposición del fondo a valores cotizados en mercados de países no pertenecientes al área euro, así como la exposición a valores denominados en divisas distintas del euro podrá alcanzar el 100% del patrimonio. El resto se podrá invertir en activos de renta fija pública y privada, negociada en cualquier mercado, con una duración media de la cartera no superior a 5 años, y, como mínimo, de calidad crediticia media (mínimo BBB-).

Dentro de la inversión en renta fija se podrá invertir en depósitos a la vista o que puedan hacerse líquidos con vencimiento no superior a un año en entidades de crédito de la UE o de estados miembros, radicadas en la OCDE y sujetas a supervisión prudencial e instrumentos del mercado monetario no cotizados que sean líquidos, de igual calidad crediticia que el resto de la renta fija excepto para los depósitos hasta un 10%, que podrán ser en entidades que no hayan sido calificadas por alguna agencia de rating, normalmente la entidad depositaria.

 

Caja Ingenieros Emergentes, FI, tiene como entidad gestora a Caja Ingenieros Gestión, SGIIC, SAU, como sociedad depositaria, a Caja de Ingenieros, S. Coop. de Crédito, y está registrado en la CNMV con el número 2997.

Los fondos de inversión no son depósitos y comportan riesgo de inversión, incluida la posibilidad de que, en periodos concretos de cálculo, se produzcan minusvalías. Este documento no es el folleto informativo y no constituye una oferta de compra o venta de participaciones. Puedes consultar el folleto informativo y el documento con los Datos Fundamentales para el Inversor registrado en la CNMV en cualquier oficina de Caja de Ingenieros, o bien conectándote a www.caja-ingenieros.es o www.cnmv.es. Por favor, lee el folleto informativo antes de realizar cualquier inversión.

 

 

Consulta el folleto informativo donde se relaciona la descripción de las tipologías de riesgo a las que puede estar sujeto este fondo de inversión.

Valor participación
21 sep 2017 13.91243 -0,351%

Evolución Rentabilidad Fondo

Cargando

Nota: Rentabilidades a 12 meses o desde fecha de cambio relevante en la política de inversión del fondo.

La información contenida en el gráfico adjunto hace referencia a la evolución histórica del fondo, sin que ello pueda garantizar rentabilidades futuras.

Tabla de rentabilidades acumuladas
Rentab. acum. %
6 meses 8.569
En el año 16.614
1 año 13.342
Tabla de rentabilidades trimestrales
R. Trim. %
Ultimo Trimestre -
Trimestre 3 -
Trimestre 2 3.123
Trimestre 1 8.385
ficha.fondo.tabla.rentabilidades-anuales
Rentabilidad año %
2017 16.614
2016 8.012
2015 2.64
2014 5.386
2013 -5.315
Tabla de valores liquidativos
Fecha Valor liquidativo Patrimonio Rentabilidad a 1 día
21/09/2017 13.91243 23.352.279,9 -0,351%
20/09/2017 13.96144 23.437.977,33 0,601%
19/09/2017 13.87803 23.295.790,19 -0,745%
Informe Riesgo
Nivel de riesgo 5 - Arriesgado

 

Este dato indica el riesgo del fondo y está calculado en base a datos históricos que no constituyen una indicación fiable del futuro perfil de riesgo del fondo. Asimismo, la categoría indicada puede variar a lo largo del tiempo.

Perfil de riesgo: Arriesgado      

Este perfil se define como aquel en el que el inversor busca retornos significativos conservación del capital, admite niveles reducidos de riesgo que podrían ayudar a necesidades de liquidez, aceptando para ello, un mayor grado de volatilidad en  sus inversiones, pudiendo generarse pérdidas significativas.

Categoría CNMV: Renta Variable Internacional

Plazo indicativo de la inversión: Este fondo puede no ser adecuado para inversores que prevén retirar su dinero en un plazo de 3 a 5 años.

 

Producto no complejo, regulado por la Directiva MiFID, relativa a los mercados de instrumentos financieros.

Datos a cierre de mes

COMENTARIO DE CARTERA

El CI Emergentes finalizó agosto con una subida del 1,02%, por debajo de su índice de referencia el cual obtuvo un 1,42%. A diferencia de años anteriores, el mes de agosto resultó ser un mes con pocas referencias relevantes a nivel macroeconómico y geopolítico, quizás lo único reseñable fue la escalada de las tensiones en Corea del Norte tras conocerse los ensayos nucleares que éste está llevando a cabo. A pesar que a nivel operativo su impacto en cartera no es significativo ya que tan sólo poseemos una compañía (LG Household & Healthcare) cuyos fundamentales se están viendo afectados por el conflicto, el posicionamiento final de China, en la cual el fondo sí tiene un posicionamiento muy relevante, marcará el devenir de los sucesos. Por el momento y a pesar del ruido, continuamos observando claras mejoras en los fundamentales económicos a través de aumentos de eficiencia que permitirán beneficiarse del apalancamiento operativo en periodos de crecimiento económico como el que estamos experimentando en la actualidad.

Durante el mes, los mayores contribuidores al retorno del fondo fueron las compañías de educación brasileña Kroton Educacional (+20,02%) y la cadena de supermercados turca BIM Birlesik (+11,52%). La primera publicó unos buenos resultados que además mostraron una menor dependencia de la financiación en las nuevas matrículas lo que provocó un rerating de la acción. En el caso de BIM, también coincidió con la publicación de resultados del cual continuó mostrando fortaleza en el crecimiento de sus ventas gracias al avance de las ventas comprables (tráfico + cesta de la compra) y a la continua apertura de nuevos puntos de venta. Por el lado negativo, la agencia de viajes online china Ctrip.com (-13,86%) y el desarrollador de videojuegos chino Netease (-11,12%) fueron los principales detractores durante el mes. El primero cedió tras conocerse una nueva regulación por parte de la Administración de Aviación China el cual obligaba a las agencias online a dar la oportunidad de escoger entre diversas opciones los servicios relacionados a los billetes de transporte lo que lastrará a corto plazo los ingresos por venta cruzada de tales productos. Sin embargo, en la conferencia tras la publicación de resultados, la compañía avanzó que este impacto negativo quedaría compensado por la expansión internacional que se está llevando a cabo. En el segundo caso el impacto fue debido a una contracción del margen operativo fruto del mayor peso de la división del comercio electrónico dentro del mix de servicios, así como la ralentización en el crecimiento de las ventas del segmento de videojuegos. Aunque ya estimábamos la reducción en el margen operativo, la dimensión de éste nos sorprendió y monitorizaremos de cerca la evolución a pesar que nuestro escenario base es que la franquicia de videojuegos continúe liderando la generación de valor de la compañía en el largo plazo.

Durante el mes se dio entrada a la compañía líder en servicios logísticos y tecnológicos china Baozun la cual se encarga de gestionar toda la cadena logística de marcas internacionales (desde la logística hasta el posicionamiento de marca) en las plataformas electrónicas chinas, principalmente Tmall pero también Jd.com. En un mercado naciente, la compañía se encuentra en proceso de evolución desde un modelo de distribución puro hacia un modelo de servicios por lo que esperamos que más allá del crecimiento de las ventas intrínseco al sector éste se produzca con una mejora significativa de sus márgenes. Por último se vendió la totalidad de la posición en Matahari Department Stores, la cadena de tiendas de ropa indonesia la cual se encuentra enfrascada en un estancamiento de su crecimiento fruto del aumento de sus costes operativos, la dificultad de crecimiento marginal en número de tiendas y la amenaza de la llegada de los grandes operadores de comercio electrónico chinos los cuales ya han anunciado el desembarco en el país.