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CI Gestión Alternativa, FI

Gestora: Caja Ingenieros Gestión

CI Gestión Alternativa, FI es un fondo de inversión de retorno absoluto que invierte en una cuidada selección de fondos de inversión con diferentes estrategias de gestión alternativa pertenecientes a las mejores gestoras mundiales, diseñando una cartera de inversión diversificada y con un excelente control de riesgos. Su filosofía de inversión es la obtención de rentabilidades con independencia de la evolución de los mercados con un objetivo de rentabilidad o benchmark consistente en batir la rentabilidad del índice Eonia más 200 puntos básicos con un límite de volatilidad media anual máxima del 4%.

Con el fondo CI Gestión Alternativa, FI, los partícipes pueden beneficiarse de una estrategia de gestión flexible que aporta descorrelación respecto de la renta variable y la renta fija, pudiéndose obtener rentabilidades en cualquier entorno y con una clara vocación de preservación del capital.

El fondo CI Gestión Alternativa, FI tiene las siguientes clases de participaciones:

Clases del Fondo

Informació general
Perfil de riesgo (+) Perfil de riesgo 3 de 7
Estrellas Morningstar* No aplica
Valor liquidativo //Fecha 5.68288 / (06/12/2018)
Año actual -7.02%
1 año -7.12%
3 años -2.75%
5 años -2.19%

Los datos relativos al valor liquidativo, rentabilidad y patrimonio de la tabla, hacen referencia a la clase A de los fondos de inversión.

CI Gestión Alternativa, FI

Gestora: Caja Ingenieros Gestión

CI Gestión Alternativa, FI es un fondo de inversión de retorno absoluto que invierte en una cuidada selección de fondos de inversión con diferentes estrategias de gestión alternativa pertenecientes a las mejores gestoras mundiales, diseñando una cartera de inversión diversificada y con un excelente control de riesgos. Su filosofía de inversión es la obtención de rentabilidades con independencia de la evolución de los mercados con un objetivo de rentabilidad o benchmark consistente en batir la rentabilidad del índice Eonia más 200 puntos básicos con un límite de volatilidad media anual máxima del 4%.

Con el fondo CI Gestión Alternativa, FI, los partícipes pueden beneficiarse de una estrategia de gestión flexible que aporta descorrelación respecto de la renta variable y la renta fija, pudiéndose obtener rentabilidades en cualquier entorno y con una clara vocación de preservación del capital.

El fondo CI Gestión Alternativa, FI tiene las siguientes clases de participaciones:

Clases del Fondo

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  • Perfil de riesgo 2 de 7 Conservador

    Este perfil se define como aquel que, aun teniendo como objetivo prioritario la conservación del capital, admite niveles reducidos de riesgo que podrían ayudar a mantener la capacidad adquisitiva asociada a la inversión, reduciendo los efectos negativos de la inflación e impuestos.

  • Perfil de riesgo 4 de 7 Moderado

    Este perfil se define como aquel que busca, a medio plazo, rendimientos superiores a los tipos de interés de mercado, aceptando niveles moderados de riesgo, pudiendo generarse pérdidas.

  • Perfil de riesgo 6 de 7 Arriesgado

    Este perfil se define como aquel en el que el inversor busca retornos significativos de sus inversiones, en un horizonte temporal de medio-largo plazo, al no tener necesidades de liquidez, aceptando para ello, un mayor grado de volatilidad en sus inversiones, pudiendo generarse pérdidas significativas.

  • Perfil de riesgo 7 de 7 Muy arriesgado

    Este perfil se define como aquel en el que el inversor dispone de recursos que no requiere utilizar en el medio-largo plazo y para los cuales persigue alcanzar altas rentabilidades, estando dispuesto a realizar inversiones a largo plazo con elevados niveles de riesgo, pudiendo generarse pérdidas muy significativas.

Perfil de riesgo (+) Estrellas Morningstar* Valor liquidativo /
Fecha
Rentabilidad anualizada Contratar
Año actual 1 año 3 años 5 años
Perfil de riesgo 3 de 7 No aplica 5.68288
(06/12/2018)
-7.02% -7.12% -2.75% -2.19% Contratar - CI Gestión Alternativa, FI

Los datos relativos al valor liquidativo, rentabilidad y patrimonio de la tabla, hacen referencia a la clase A de los fondos de inversión.

Se invertirá entre el 0%-100% del patrimonio en IIC financieras que sean activo apto, armonizadas o no, pertenezcan o no al grupo de la gestora. Como máximo se invertirá un 20% en una misma IIC.

Las IIC no armonizadas serán menos del 30% del patrimonio. Se podrá invertir sin límite predeterminado en cuanto a tipo de activo, renta variable o renta fija, capitalización, emisor (público o privado), divisas y mercados (incluyendo emergentes sin límite definido).

El fondo realizará una gestión alternativa, bien mediante la inversión en IIC de gestión alternativa o mediante la combinación de otro tipo de activos. Por la parte invertida indirectamente a través de IIC no existirán límites en cuanto a calidad crediticia y duración.

La inversión directa en renta variable será en valores con liquidez suficiente para permitir una operativa fluida. La inversión directa en renta fija se realizará en activos con calificación crediticia baja (mín. B-), aunque se limitará a un 25% del patrimonio, el resto deberá realizarse en activos con calificación crediticia media o superior (mín. BBB-). La duración media de la renta fija estará entre -5 y 5 años.

 

Caja Ingenieros Gestión Alternativa, FI, tiene como entidad gestora a Caja Ingenieros Gestión, SGIIC, SAU, como sociedad depositaria, a Caja de Ingenieros, S. Coop. de Crédito, y está registrado en la CNMV con el número 2940.

Los fondos de inversión no son depósitos y comportan riesgo de inversión, incluida la posibilidad de que, en periodos concretos de cálculo, se produzcan minusvalías. Este documento no es el folleto informativo y no constituye una oferta de compra o venta de participaciones. Puedes consultar el folleto informativo y el documento con los Datos Fundamentales para el Inversor registrado en la CNMV en cualquier oficina de Caja de Ingenieros, o bien conectándote a www.caja-ingenieros.es o www.cnmv.es. Por favor, lee el folleto informativo antes de realizar cualquier inversión.

 

Consulta el folleto informativo donde se relaciona la descripción de las tipologías de riesgo a las que puede estar sujeto este fondo de inversión.

Valor participación
06 dic 2018 5.68288 -0,556%

Evolución Rentabilidad Fondo

Cargando

Nota: Rentabilidades a 12 meses o desde fecha de cambio relevante en la política de inversión del fondo.

La información contenida en el gráfico adjunto hace referencia a la evolución histórica del fondo, sin que ello pueda garantizar rentabilidades futuras.

Tabla de rentabilidades acumuladas
Rentab. acum. %
6 meses -6.892
En el año -7.02
1 año -7.122
Tabla de rentabilidades trimestrales
R. Trim. %
Ultimo Trimestre -
Trimestre 3 -0.215
Trimestre 2 -0.303
Trimestre 1 -1.101
ficha.fondo.tabla.rentabilidades-anuales
Rentabilidad año %
2018 -7.02
2017 1.448
2016 -2.155
2015 -0.881
2014 -2.679
Tabla de valores liquidativos
Fecha Valor liquidativo Patrimonio Rentabilidad a 1 día
06/12/2018 5.68288 14.367.799,5 -0,556%
05/12/2018 5.71463 14.448.051,43 -0,169%
04/12/2018 5.72432 14.472.549,69 -0,193%
Informe Riesgo
Nivel de riesgo 3 - Moderado

 

Este dato indica el riesgo del fondo y está calculado en base a datos históricos que no constituyen una indicación fiable del futuro perfil de riesgo del fondo. Asimismo, la categoría indicada puede variar a lo largo del tiempo.

Perfil de riesgo: Moderado

Este perfil se define como aquel que busca, a medio plazo, rendimientos superiores a los tipos de interés de mercado, aceptando niveles moderados de riesgo, pudiendo generarse pérdidas.

Categoría CNMV: Retorno Absoluto

Plazo indicativo de la inversiónEste fondo puede no ser adecuado para inversores que prevén retirar su dinero en un plazo de menos de 5 años.

 

Producto no complejo, regulado por la Directiva MiFID, relativa a los mercados de instrumentos financieros.

Datos a cierre de mes

COMENTARIO DE CARTERA

Durante el mes de octubre, el Fondo Monetario Internacional publicó las perspectivas de crecimiento para los periodos 2018 y 2019. La entidad rebajó del 3,9% al 3,7% la previsión del crecimiento global, donde unas condiciones financieras más restrictivas, el incremento de las tensiones comerciales y la subida del precio de la energía fueron los factores que más influyeron en la revisión a la baja. La economía norteamericana no muestra signos de debilitamiento; durante el periodo se publicó la primera estimación del PIB del tercer trimestre, que se situó en el 3,5% anualizado, y la tasa de desempleo se situó en el 3,7%, el nivel más bajo de los últimos 49 años. No se puede decir lo mismo del viejo continente, donde la incertidumbre del Brexit, la evolución de las negociaciones presupuestarias en Italia y las tensiones comerciales están afectando a las perspectivas de la actividad europea. En relación a la evolución de los mercados, volvió la volatilidad y el incremento de la aversión al riesgo, siendo octubre el peor mes para la renta variable internacional desde mayo 2012 (MSCI World -7.42%). No hubo un único catalizador para los descensos acusados, sino que fue una combinación de factores lo que pesó sobre el sentimiento del inversor. En los Estados Unidos, el índice norteamericano S&P 500 cerró con un retroceso del 6,94%, mientras que el índice de tecnológicas Nasdaq Composite corrigió un 9.2%. En el viejo continente el índice Euro Stoxx 50 cerró con una caída del 5,93%, mientras que el índice japonés Nikkey 225 corrigió un 9,20%. En el mercado de deuda, el bono del tesoro alemán a 10 años actuó como valor refugió y los rendimientos cayeron 9 pb hasta cerrar a niveles del 0,39%.  Por otro lado, destacó la ampliación de la prima de riesgo italiana, que se situó en 304 pb tras el rechazo por parte de la Comision Europea del plan presupuestario italiano. Los índices de bonos corporativos, tanto de grado de inversión como de alto rendimiento, registraron pérdidas tras el incremento de los diferenciales de crédito. En relación a las materias primas destacó la caída del precio del petróleo (Brent -8,76%), que se vio afectado ante el incremento de la producción por parte de los países de la OPEP y Rusia y la exención temporal a países como China, India y Corea del Sur de importación de petróleo iraní por parte de Estados Unidos. Por otro lado, el oro actuó como valor refugio y se revalorizó un 1,97% durante el periodo. En términos de divisa el euro se depreció un 2,52% en su cruce frente el dólar acumulando una depreciación del 5,77% en 2018.

A nivel de cartera el fondo cerró el mes de octubre con una rentabilidad de -3,75% acumulando así un resultado en lo que va de año de -5,30%. Este mes de octubre ha representado uno de los peores meses para la cartera donde sólo un 12% de las estrategias dieron resultados positivos. Por el lado positivo las mayores contribuciones provinieron de la inversión en oro y algunas estrategias alternativas, mientras que las principales detracciones provinieron de la inversión en renta variable global sobre pequeñas compañías y reino unido. De esta forma, destacaron positivamente el ETF SPDR Gold Shares (+4,76%) que invierte en Oro físico y Pictet TR Diversifide Alpha (+0,37%) market neutral. Por la parte negativa destacaron las correcciones del fondo Polar UK Absolute Equity (-13,41%) long/short de renta variable Reino Unido y el fondo BG Worldwide Discovery (-13,40%) de renta variable global sobre pequeñas compañías. En cuanto a operativa, durante el mes de octubre se realizaron algunos cambios en la cartera; se deshizo la inversión en el fondo MAN GLG European Equity Alternative con estrategias alternativas en renta variable europea y se bajaron los pesos en los fondos GFund Avenir Europe, BG Worldwide Discovery y Blue Bay Global Sov Opp . Como cada mes, se llevaron a cabo operaciones en derivados con objeto de realizar coberturas con un resultado global negativo (-0,64%).

 

*Estrellas Morningstar a 5 años, y a 3 años para el CI Premier FI, a 31 de octubre de 2018.
Morningstar no proporciona estrellas ni para fondos garantizados ni para fondos de retorno absoluto.

Los datos relativos al valor liquidativo, rentabilidad y patrimonio de la tabla adjunta hacen referencia a la clase A de los fondos de inversión.