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Ficha fondo de inversión

CI Gestión Dinámica, FI
ISIN: ES0119488007

Gestora: Caja Ingenieros Gestión

CI Gestión Dinámica, FI es un fondo de retorno absoluto que invierte en un amplio abanico de tipos de activos, con diferentes estrategias de gestión y con un excelente control de riesgos.

Con este fondo de inversión, los partícipes pueden beneficiarse de una gestión que aporta descorrelación respecto de la renta variable y la renta fija, pudiéndose obtener rentabilidades en cualquier entorno.

El objetivo del fondo es batir la rentabilidad del Eonia más 400 puntos básicos con un objetivo de volatilidad media anual máxima del 12% y con una clara vocación de preservar el capital. 

Informació general
Perfil de riesgo (+) Perfil de riesgo 3 de 7
Estrellas Morningstar a 3 años No aplica
Valor liquidativo //Fecha 102.73806 / (15/02/2017)
Año actual 1.70%
1 año 3.73%
3 años 1.71%
5 años 0.86%

*Morningstar no proporciona estrellas ni para fondos garantizados ni para fondos de retorno absoluto.

Imagen representativa del fondo

CI Gestión Dinámica, FI
ISIN: ES0119488007

Gestora: Caja Ingenieros Gestión

CI Gestión Dinámica, FI es un fondo de retorno absoluto que invierte en un amplio abanico de tipos de activos, con diferentes estrategias de gestión y con un excelente control de riesgos.

Con este fondo de inversión, los partícipes pueden beneficiarse de una gestión que aporta descorrelación respecto de la renta variable y la renta fija, pudiéndose obtener rentabilidades en cualquier entorno.

El objetivo del fondo es batir la rentabilidad del Eonia más 400 puntos básicos con un objetivo de volatilidad media anual máxima del 12% y con una clara vocación de preservar el capital. 

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  • Perfil de riesgo 2 de 7 Conservador

    Este perfil se define como aquel que, aun teniendo como objetivo prioritario la conservación del capital, admite niveles reducidos de riesgo que podrían ayudar a mantener la capacidad adquisitiva asociada a la inversión, reduciendo los efectos negativos de la inflación e impuestos.

  • Perfil de riesgo 4 de 7 Moderado

    Este perfil se define como aquel que busca, a medio plazo, rendimientos superiores a los tipos de interés de mercado, aceptando niveles moderados de riesgo, pudiendo generarse pérdidas.

  • Perfil de riesgo 6 de 7 Arriesgado

    Este perfil se define como aquel en el que el inversor busca retornos significativos de sus inversiones, en un horizonte temporal de medio-largo plazo, al no tener necesidades de liquidez, aceptando para ello, un mayor grado de volatilidad en sus inversiones, pudiendo generarse pérdidas significativas.

  • Perfil de riesgo 7 de 7 Muy arriesgado

    Este perfil se define como aquel en el que el inversor dispone de recursos que no requiere utilizar en el medio-largo plazo y para los cuales persigue alcanzar altas rentabilidades, estando dispuesto a realizar inversiones a largo plazo con elevados niveles de riesgo, pudiendo generarse pérdidas muy significativas.

Perfil de riesgo (+) Estrellas Morningstar a 3 años Valor liquidativo /
Fecha
Rentabilidad anualizada Contratar
Año actual 1 año 3 años 5 años
Perfil de riesgo 3 de 7 No aplica 102.73806
(15/02/2017)
1.70% 3.73% 1.71% 0.86% Contratar - CI Gestión Dinámica, FI

*Morningstar no proporciona estrellas ni para fondos garantizados ni para fondos de retorno absoluto.

Se establece un sistema de gestión del fondo a través del método VaR (Value at Risk - Valor en Riesgo), basado en establecer el 10% como pérdida máxima que se podría sufrir en condiciones normales de mercado, en un intervalo de 12 meses y con un 95% de probabilidad o de confianza, para crear una cartera consecuente con estos criterios.

Se invertirá entre el 0%-100% del patrimonio en IIC financieras que sean activo apto, armonizadas o no, con independencia de la estrategia de gestión que realicen, pertenezcan o no al grupo de la gestora. Como máximo se invertirá un 20% en una misma IIC.

Las IIC no armonizadas serán menos del 30% del patrimonio.

Se podrá invertir sin límite predeterminado en cuanto a tipo de activo, renta variable o renta fija, capitalización (con una liquidez suficiente que permita una operativa fluida), calidad crediticia, emisor (público o privado), divisas, mercados (incluyendo emergentes sin límite definido), sector económico y área geográfica (aunque se dirigirá mayoritariamente a países de la OCDE que posean economías desarrolladas). La duración media de la renta fija estará entre -10 y 10 años.

El fondo realiza una gestión activa que no implica necesariamente una alta rotación de la cartera ni un incremento de los gastos. El fondo podrá invertir sin limitación en depósitos e instrumentos del mercado monetario no negociados, que sean líquidos.

Evolución Rentabilidad Fondo

Cargando

Nota: Rentabilidades a 12 meses o desde fecha de cambio relevante en la política de inversión del fondo.

La información contenida en el gráfico adjunto hace referencia a la evolución histórica del fondo, sin que ello pueda garantizar rentabilidades futuras.

Tabla de rentabilidades acumuladas
Rentab. acum. %
6 meses 0.04
En el año 1.699
1 año 3.728
Tabla de rentabilidades trimestrales
R. Trim. %
Ultimo Trimestre -
Trimestre 3 -
Trimestre 2 -
Trimestre 1 -
ficha.fondo.tabla.rentabilidades-anuales
Rentabilidad año %
2017 1.699
2016 0.639
2015 3.079
2014 -0.401
2013 -2.305
Informe Riesgo
Nivel de riesgo 3 - Moderado

 

Este dato indica el riesgo del fondo y está calculado en base a datos históricos que no constituyen una indicación fiable del futuro perfil de riesgo del fondo. Asimismo, la categoría indicada puede variar a lo largo del tiempo.

 

Perfil de riesgo: Moderado

Este perfil se define como aquel que busca, a medio plazo, rendimientos superiores a los tipos de interés de mercado, aceptando niveles moderados de riesgo, pudiendo generarse pérdidas.

Categoría CNMV: Rentorno Absoluto

Plazo indicativo de la inversiónEste fondo puede no ser adecuado para inversores que prevén retirar su dinero en un plazo de menos de 5 años.

 

Producto no complejo, regulado por la Directiva MiFID, relativa a los mercados de instrumentos financieros.

Datos a cierre de mes

COMENTARIO DE CARTERA

El año 2017 comenzó con un mes más bien de transición por parte de los Bancos Centrales. Tal y como se esperaba, la reunión del BCE del 19 de enero no aportó cambios en relación a las decisiones tomadas el pasado mes de diciembre. Mario Draghi evitó cualquier discusión sobre cómo implementar  una reducción de los estímulos y mantuvo un mensaje de relativa tranquilidad. El presidente del BCE subrayó que aunque la inflación general seguirá aumentando debido a los mayores precios de la energía, todavía no hay indicios de una tendencia al alza de la inflación subyacente. Así mismo apuntó a una recuperación global, pero con un crecimiento en la zona euro que puede verse frenado por el lento ritmo de implementación de las reformas económicas. Desde EE.UU., la Fed trasladó un mensaje de mayor confianza en relación a su evaluación de riesgos y a las perspectivas económicas. Esta confianza se basa en los progresos en relación a los niveles de inflación y la tasa de desempleo. Además, el balance de la Fed se convirtió en un tema candente para algunos miembros de la junta y será una nueva herramienta a tener en cuenta en el futuro. Pasando al detalle de la evolución de los activos financieros, en el primer mes del año la evolución de la renta variable presentó disparidad entre las distintas áreas geográficas, teniendo principalmente impacto negativo para el inversor en Euros. De esta forma, las rentabilidades más destacadas vinieron de la mano de los países Emergentes con el índice MSCI Emerging Markets revalorizándose un 5.45%, revalorización que se vio reducida al 3.13% teniendo en cuenta la conversión a Euro. En enero el mercado americano experimentó también un avance (S&P 500 +1.79%), si bien la rentabilidad terminó en terreno negativo teniendo en cuenta la divisa, con el S&P 500 en euros cerrando con una rentabilidad de -0.45%. Por el lado europeo los resultados fueron negativos, con el Eurostoxx 50 corrigiendo un 1.82% y el Ibex 35 cediendo un 0.39%. De esta forma el índice global MSCI World finalizó este primer mes con una rentabilidad de 2.35% que se vio reducida a una pérdida de 0.11% al considerar el índice en Euros. En relación a la renta fija, los activos más conservadores siguieron una tendencia general de corrección, hecho más acusado por la parte europea. Así, la referencia alemana a 10 años cerró enero a niveles de 0.436, siguiendo de esta forma una tendencia de ampliación que sumó 23 puntos básicos. Desde Estados Unidos la referencia del tipo a 10 años cerró el mes a niveles de 2.45, en un mes en el que bajó hasta 2.23 para volver a niveles ligeramente superiores a los del cierre de 2016. En energía, el crudo corrigió parte del incremento de las últimas semanas, con el Brent cayendo un 1.97% cerrando a 55,7 usd/bbl. Dentro de materias primas, en enero destacó la fuerte revalorización experimentada por el Oro, con el futuro revalorizándose un 4.95% y cerrando a 1.211,4 Dólares la onza. Con respecto a las divisas, el dólar rompió su tendencia alcista frente al EUR cerrando a 1.0798 (EURUSD +2.67%).

A nivel de cartera el fondo cerró el mes de enero con una subida de +0.24%. Los fondos en cartera tuvieron un comportamiento mixto; las principales contribuciones provinieron de la exposición al oro y materiales, mientras que las principales detracciones provinieron de la exposición a energía (especialmente petróleo) y renta variable sector Real Estate. De esta forma, por la parte de exposición al oro, los fondos Lombard World Gold y BGF World Gold que invierten en empresas mineras de oro obtuvieron un +12.16% y un +5.92% respectivamente en el mes. Destacaron también el fondo RobecoSam Smart Materials (+3.51%) y el fondo Amundi Equity Global Resources (+2.57%). El petróleo corrigió durante el mes de enero y esto afectó a las rentabilidades de los fondos BGF World Energy y Powershares DB Commodity Index que corrigieron un -3.22% y un -2.75% respectivamente. La renta variable sector inmobiliario no presentó un buen comportamiento en enero por lo que el ETF Ishares Developed Market Properties y el fondo DPAM Investment Real Estate Europe corrigieron un -1.17% y un -1.99% en el mes. Destacaron también en la parte positiva los fondos Elcano Inversiones Financieras (+3.67%) y Gesiuris Valentum (+1.85%) ambos de renta variable global. En cuanto a la renta fija, durante el mes de enero la renta fija gubernamental, especialmente en Europa, presentó caídas importantes por subidas de tipos en la parte larga de la curva; cabe destacar que este hecho no ha afectado al fondo debido a que la parte conservadora se posiciona en estrategias flexibles de renta fija a nivel global que dieron rendimientos positivos. Como cada mes, se llevaron a cabo operaciones en derivados con objeto de realizar coberturas o como inversión, con un resultado global positivo (+0.26%). En cuanto a operativa, durante el mes de enero se realizaron algunos cambios; se cerraron las posiciones en los fondos Amundi Absolute Volatility Euro debido a la baja volatilidad en los mercados, y JPM Global Macro Opportunities debido a las bajas expectativas de rentabilidades. Debido al gran número de suscripciones que hubo en el fondo durante el mes de enero se aprovechó para  realizar un rebalanceo de la cartera aumentado así las participaciones en los activos con mayor convicción (se aumentó el peso en un total de 20 fondos). Por último, se cambió el fondo Pictet Emerging Local Currency Bond por el M&G Emerging Markets Bonds debido a la mayor flexibilidad que dispone el fondo M&G para invertir en renta fija emergente, tanto en divisa local como en divisas hard.