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ILUNION ACCESIBILIDAD, ESTUDIOS Y PROYECTOS Certificación WCAG-WAI AA (abre en nueva ventana)

CI Gestión Dinámica, FI
ISIN: ES0119488007

Gestora: Caja Ingenieros Gestión

CI Gestión Dinámica, FI es un fondo de retorno absoluto que invierte en un amplio abanico de tipos de activos, con diferentes estrategias de gestión y con un excelente control de riesgos.

Con este fondo de inversión, los partícipes pueden beneficiarse de una gestión que aporta descorrelación respecto de la renta variable y la renta fija, pudiéndose obtener rentabilidades en cualquier entorno.

El objetivo del fondo es batir la rentabilidad del Eonia más 400 puntos básicos con un objetivo de volatilidad media anual máxima del 12% y con una clara vocación de preservar el capital. 

Informació general
Perfil de riesgo (+) Perfil de riesgo 3 de 7
Estrellas Morningstar a 3 años No aplica
Valor liquidativo //Fecha 101.95216 / (25/04/2017)
Año actual 0.92%
1 año 1.19%
3 años 1.47%
5 años 1.09%

*Morningstar no proporciona estrellas ni para fondos garantizados ni para fondos de retorno absoluto.

CI Gestión Dinámica, FI
ISIN: ES0119488007

Gestora: Caja Ingenieros Gestión

CI Gestión Dinámica, FI es un fondo de retorno absoluto que invierte en un amplio abanico de tipos de activos, con diferentes estrategias de gestión y con un excelente control de riesgos.

Con este fondo de inversión, los partícipes pueden beneficiarse de una gestión que aporta descorrelación respecto de la renta variable y la renta fija, pudiéndose obtener rentabilidades en cualquier entorno.

El objetivo del fondo es batir la rentabilidad del Eonia más 400 puntos básicos con un objetivo de volatilidad media anual máxima del 12% y con una clara vocación de preservar el capital. 

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  • Perfil de riesgo 2 de 7 Conservador

    Este perfil se define como aquel que, aun teniendo como objetivo prioritario la conservación del capital, admite niveles reducidos de riesgo que podrían ayudar a mantener la capacidad adquisitiva asociada a la inversión, reduciendo los efectos negativos de la inflación e impuestos.

  • Perfil de riesgo 4 de 7 Moderado

    Este perfil se define como aquel que busca, a medio plazo, rendimientos superiores a los tipos de interés de mercado, aceptando niveles moderados de riesgo, pudiendo generarse pérdidas.

  • Perfil de riesgo 6 de 7 Arriesgado

    Este perfil se define como aquel en el que el inversor busca retornos significativos de sus inversiones, en un horizonte temporal de medio-largo plazo, al no tener necesidades de liquidez, aceptando para ello, un mayor grado de volatilidad en sus inversiones, pudiendo generarse pérdidas significativas.

  • Perfil de riesgo 7 de 7 Muy arriesgado

    Este perfil se define como aquel en el que el inversor dispone de recursos que no requiere utilizar en el medio-largo plazo y para los cuales persigue alcanzar altas rentabilidades, estando dispuesto a realizar inversiones a largo plazo con elevados niveles de riesgo, pudiendo generarse pérdidas muy significativas.

Perfil de riesgo (+) Estrellas Morningstar a 3 años Valor liquidativo /
Fecha
Rentabilidad anualizada Contratar
Año actual 1 año 3 años 5 años
Perfil de riesgo 3 de 7 No aplica 101.95216
(25/04/2017)
0.92% 1.19% 1.47% 1.09% Contratar - CI Gestión Dinámica, FI

*Morningstar no proporciona estrellas ni para fondos garantizados ni para fondos de retorno absoluto.

Se establece un sistema de gestión del fondo a través del método VaR (Value at Risk - Valor en Riesgo), basado en establecer el 10% como pérdida máxima que se podría sufrir en condiciones normales de mercado, en un intervalo de 12 meses y con un 95% de probabilidad o de confianza, para crear una cartera consecuente con estos criterios.

Se invertirá entre el 0%-100% del patrimonio en IIC financieras que sean activo apto, armonizadas o no, con independencia de la estrategia de gestión que realicen, pertenezcan o no al grupo de la gestora. Como máximo se invertirá un 20% en una misma IIC.

Las IIC no armonizadas serán menos del 30% del patrimonio.

Se podrá invertir sin límite predeterminado en cuanto a tipo de activo, renta variable o renta fija, capitalización (con una liquidez suficiente que permita una operativa fluida), calidad crediticia, emisor (público o privado), divisas, mercados (incluyendo emergentes sin límite definido), sector económico y área geográfica (aunque se dirigirá mayoritariamente a países de la OCDE que posean economías desarrolladas). La duración media de la renta fija estará entre -10 y 10 años.

El fondo realiza una gestión activa que no implica necesariamente una alta rotación de la cartera ni un incremento de los gastos. El fondo podrá invertir sin limitación en depósitos e instrumentos del mercado monetario no negociados, que sean líquidos.

 

Caja Ingenieros Gestión Dinámica Fi, tiene como entidad gestora a Caja Ingenieros Gestión, SGIIC, SAU, como sociedad depositaria, a Caja de Ingenieros, S. Coop. de Crédito, y está registrado en la CNMV con el número 4276.

Los fondos de inversión no son depósitos y comportan riesgo de inversión, incluida la posibilidad de que, en periodos concretos de cálculo, se produzcan minusvalías. Este documento no es el folleto informativo y no constituye una oferta de compra o venta de participaciones. Puedes consultar el folleto informativo y el documento con los Datos Fundamentales para el Inversor registrado en la CNMV en cualquier oficina de Caja de Ingenieros, o bien conectándote a www.caja-ingenieros.es o www.cnmv.es. Por favor, lee el folleto informativo antes de realizar cualquier inversión.

 

 

Consulta el folleto informativo donde se relaciona la descripción de las tipologías de riesgo a las que puede estar sujeto este fondo de inversión.

Evolución Rentabilidad Fondo

Cargando

Nota: Rentabilidades a 12 meses o desde fecha de cambio relevante en la política de inversión del fondo.

La información contenida en el gráfico adjunto hace referencia a la evolución histórica del fondo, sin que ello pueda garantizar rentabilidades futuras.

Tabla de rentabilidades acumuladas
Rentab. acum. %
6 meses -0.618
En el año 0.921
1 año 1.193
Tabla de rentabilidades trimestrales
R. Trim. %
Ultimo Trimestre -
Trimestre 3 -
Trimestre 2 -
Trimestre 1 0.942
ficha.fondo.tabla.rentabilidades-anuales
Rentabilidad año %
2017 0.921
2016 0.639
2015 3.079
2014 -0.401
2013 -2.305
Informe Riesgo
Nivel de riesgo 3 - Moderado

 

Este dato indica el riesgo del fondo y está calculado en base a datos históricos que no constituyen una indicación fiable del futuro perfil de riesgo del fondo. Asimismo, la categoría indicada puede variar a lo largo del tiempo.

 

Perfil de riesgo: Moderado

Este perfil se define como aquel que busca, a medio plazo, rendimientos superiores a los tipos de interés de mercado, aceptando niveles moderados de riesgo, pudiendo generarse pérdidas.

Categoría CNMV: Rentorno Absoluto

Plazo indicativo de la inversiónEste fondo puede no ser adecuado para inversores que prevén retirar su dinero en un plazo de menos de 5 años.

 

Producto no complejo, regulado por la Directiva MiFID, relativa a los mercados de instrumentos financieros.

Datos a cierre de mes

COMENTARIO DE CARTERA

El mes de marzo fue un mes de intensidad en el marco político y marcado por la actuación de los bancos centrales. En su reunión de marzo, el BCE no dio sorpresas respecto a sus principales líneas de actuación, manteniendo los tipos de interés en los niveles actuales y el programa de recompras según lo previsto. Mario Draghi situó la inflación por encima del 1.5% para el 2017 y los próximos dos años, alejando así los riesgos de un escenario de deflación. En cuanto a crecimiento, el BCE estima una mejora en los datos de PIB para este año y el siguiente situando el crecimiento del PIB en 1.8%, 1.7% y 1.6% para los años 2017, 2018 y 2019. El 15 de marzo se resolvió la primera incertidumbre política que planteaba Europa para el 2017, al no triunfar el populismo en las elecciones de Holanda dando las urnas como vencedor al liberal Mark Rutte. Aunque sin duda es un punto positivo, el evento decisivo serán las elecciones de Francia que comenzarán en abril. En marzo Theresa May notificó la activación del Artículo 50 que marca la salida de Reino Unido de la UE, punto a partir del que ya no hay vuelta atrás. May pidió que se forjara una alianza especial durante las negociaciones. Desde Estados Unidos, tal y como descontaban los mercados, la Resera Federal dio un nuevo paso hacia la normalización, incrementando los tipos de interés en 25 puntos básicos llevando el tipo oficial al rango 0.75%-1%. La presidenta Janet Yellen remarcó en su posterior rueda de prensa que el incremento respondía a la buena evolución de la economía, basada en el empleo y la inflación y no a los posibles estímulos que se esperan de la política económica de Trump.

En cuanto a la evolución de los diferentes activos financieros, marzo fue un mes de disparidad en cuanto al resultado de los principales índices de renta variable mundial, cerrando de manera generalizada en positivo. El área geográfica con resultados más destacados fue Europa (Eurostoxx 50 +5.46%), donde periféricos como España e Italia acumularon rentabilidades de 9.50% y 8.35% respectivamente. La evolución de los mercados emergentes continuó con su tono positivo cerrando el MSCI Emerging Markets con un incremento de 2.35%. Por el contrario, no fue positiva la evolución del mercado estadounidense donde el S&P 500 cayó 4 puntos básicos que supusieron una corrección de 0.87% teniendo en cuenta el efecto divisa. En relación a la renta fija, los activos más conservadores experimentaron de nuevo un movimiento alcista en tipos por la parte europea, motivado por la mejora de expectativas tanto en crecimiento como en inflación. Así, la referencia alemana a 10 años cerró marzo a niveles de 0.328, ampliando 11 puntos básicos. Desde Estados Unidos la referencia del tipo a 10 años cerró el mes sin variación manteniéndose a niveles de 2.387. El comportamiento de la renta fija corporativa fue negativo a nivel global durante el periodo. Con respecto a las divisas, el euro recuperó terreno frente al dólar, cerrando el mes a 1.0652 (EURUSD 0.72%). En energía, el crudo continúo con su tendencia bajista y el Brent corrigió otro 4.96% cerrando a 52,83 usd/bbl y acumulando una caída de 7.02% en lo que va de año.

A nivel de cartera el fondo cerró el mes de marzo con una corrección de -0,27% siendo el resultado acumulado del año de +0,94%. Los fondos en cartera tuvieron un comportamiento mixto; las principales contribuciones provinieron de la exposición a renta variable europea mientras que las principales detracciones provinieron de la corrección del petróleo, del debilitamiento de la divisa USD y de la exposición al oro. De esta forma, por la parte de exposición a renta variable europea destacaron los fondos Gesiuris Valentum, Annualcycles Strategies y Solventis Eos con unas subidas de +4.45%, +3.43% y +2.98% respectivamente. Destacar también el comportamiento positivo de los fondos Robeco Sam Smart Materials (+1.73%) de renta variable global y DPAM Real Estate Europe (+1.35%) de renta variable europea sector inmobiliario. Por la parte negativa destacó la corrección de los ETFs Powershares DB Agriculture (-1.75%) y Powershares DB Commodity Index  (-2.50%) influenciados por la bajada del precio del petróleo y de las materias primas, y la corrección de los fondos BGF World Gold (-2.37%) y Lombard World Gold (-3.44%) de renta variable de empresas mineras de oro. Como cada mes, se llevaron a cabo operaciones en derivados con objeto de realizar coberturas o como inversión, con un resultado global de +0.09%. En cuanto a operativa durante el mes de marzo se realizaron algunos cambios; se bajó el peso en energía y materias primas con la venta de los fondos BGF World Energy y Amundi Equity Global Resources; se introdujo una nueva estrategia en la cartera  a través de los fondos Candriam Diversified Futures y Man AHL Trend Alternative (fondos basados en modelos que se benefician de tendencias de mercado tanto bajistas como alcistas); se aumentó el peso en la renta variable sector financiero con el incremento de participaciones en el fondo Fidelity Global Financial Services y la compra del fondo Polar Capital Global Insurance. Paralelamente se introdujeron nuevos fondos, el  Nordea Global Climate & Environment de renta variable global relacionada con el cambio climático y el fondo BMO US Real Estate Equity Long/Short. Por último, se bajó el peso en los fondos Lombard World Gold y BGF World Gold por el rally que han experimentado las compañías mineras de oro en el último año.