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CI Gestión Dinámica, FI

Gestora: Caja Ingenieros Gestión

CI Gestión Dinámica, FI es un fondo de inversión de retorno absoluto que invierte en un amplio abanico de activos con diferentes estrategias de gestión flexible y con un excelente control de riesgos. Su filosofía de inversión es la obtención de rentabilidades con independencia de la evolución de los mercados con un objetivo de rentabilidad o benchmark consistente en batir la rentabilidad del índice Eonia más 400 puntos básicos con un límite de volatilidad media anual máxima del 12%.

Con el fondo CI Gestión Dinámica, FI, los partícipes pueden beneficiarse de una estrategia de gestión que aporta descorrelación respecto de la renta variable y la renta fija, pudiéndose obtener rentabilidades en cualquier entorno y con una clara vocación de preservación del capital.

El fondo CI Gestión Dinámica, FI tiene las siguientes clases de participaciones:

Clases del Fondo

Informació general
Perfil de riesgo (+) Perfil de riesgo 3 de 7
Estrellas Morningstar* No aplica
Valor liquidativo //Fecha 94.86889 / (14/02/2019)
Año actual 2.08%
1 año -5.41%
3 años -1.18%
5 años -0.58%

CI Gestión Dinámica, FI

Gestora: Caja Ingenieros Gestión

CI Gestión Dinámica, FI es un fondo de inversión de retorno absoluto que invierte en un amplio abanico de activos con diferentes estrategias de gestión flexible y con un excelente control de riesgos. Su filosofía de inversión es la obtención de rentabilidades con independencia de la evolución de los mercados con un objetivo de rentabilidad o benchmark consistente en batir la rentabilidad del índice Eonia más 400 puntos básicos con un límite de volatilidad media anual máxima del 12%.

Con el fondo CI Gestión Dinámica, FI, los partícipes pueden beneficiarse de una estrategia de gestión que aporta descorrelación respecto de la renta variable y la renta fija, pudiéndose obtener rentabilidades en cualquier entorno y con una clara vocación de preservación del capital.

El fondo CI Gestión Dinámica, FI tiene las siguientes clases de participaciones:

Clases del Fondo

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  • Muy conservador

    Este perfil se define como aquel cuyo único objetivo como inversor es la protección del capital, no deseando obtener más rentabilidad si ello supone asumir más riesgo.

  • Conservador

    Este perfil se define como aquel que, aun teniendo como objetivo prioritario la conservación del capital, admite niveles reducidos de riesgo que podrían ayudar a mantener la capacidad adquisitiva asociada a la inversión, reduciendo los efectos negativos de la inflación.

  • Moderado

    Este perfil se define como aquel que busca, a medio plazo, rendimientos superiores a los tipos de interés de mercado, aceptando niveles moderados de riesgo, pudiendo generarse pérdidas.

  • Arriesgado

    Este perfil se define como aquel en el que el inversor busca retornos significativos de sus inversiones, en un horizonte temporal de medio-largo plazo, al no tener necesidades de liquidez, aceptando para ello, un mayor grado de volatilidad en sus inversiones, pudiendo generarse pérdidas significativas.

  • Muy arriesgado

    Este perfil se define como aquel en el que el inversor dispone de recursos que no requiere utilizar en el medio-largo plazo y para los cuales persigue alcanzar altas rentabilidades, estando dispuesto a realizar inversiones a largo plazo con elevados niveles de riesgo, pudiendo generarse pérdidas muy significativas.

Perfil de riesgo (+) Estrellas Morningstar* Valor liquidativo /
Fecha
Rentabilidad anualizada Contratar
Año actual 1 año 3 años 5 años
Perfil de riesgo 3 de 7 No aplica 94.86889
(14/02/2019)
2.08% -5.41% -1.18% -0.58% Contratar - CI Gestión Dinámica, FI

Se establece un sistema de gestión del fondo a través del método VaR (Value at Risk - Valor en Riesgo), basado en establecer el 10% como pérdida máxima que se podría sufrir en condiciones normales de mercado, en un intervalo de 12 meses y con un 95% de probabilidad o de confianza, para crear una cartera consecuente con estos criterios.

Se invertirá entre el 0%-100% del patrimonio en IIC financieras que sean activo apto, armonizadas o no, con independencia de la estrategia de gestión que realicen, pertenezcan o no al grupo de la gestora. Como máximo se invertirá un 20% en una misma IIC.

Las IIC no armonizadas serán menos del 30% del patrimonio.

Se podrá invertir sin límite predeterminado en cuanto a tipo de activo, renta variable o renta fija, capitalización (con una liquidez suficiente que permita una operativa fluida), calidad crediticia, emisor (público o privado), divisas, mercados (incluyendo emergentes sin límite definido), sector económico y área geográfica (aunque se dirigirá mayoritariamente a países de la OCDE que posean economías desarrolladas). La duración media de la renta fija estará entre -10 y 10 años.

El fondo realiza una gestión activa que no implica necesariamente una alta rotación de la cartera ni un incremento de los gastos. El fondo podrá invertir sin limitación en depósitos e instrumentos del mercado monetario no negociados, que sean líquidos.

 

Caja Ingenieros Gestión Dinámica Fi, tiene como entidad gestora a Caja Ingenieros Gestión, SGIIC, SAU, como sociedad depositaria, a Caja de Ingenieros, S. Coop. de Crédito, y está registrado en la CNMV con el número 4276.

Los fondos de inversión no son depósitos y comportan riesgo de inversión, incluida la posibilidad de que, en periodos concretos de cálculo, se produzcan minusvalías. Este documento no es el folleto informativo y no constituye una oferta de compra o venta de participaciones. Puedes consultar el folleto informativo y el documento con los Datos Fundamentales para el Inversor registrado en la CNMV en cualquier oficina de Caja de Ingenieros, o bien conectándote a www.caja-ingenieros.es o www.cnmv.es. Por favor, lee el folleto informativo antes de realizar cualquier inversión.

 

 

Consulta el folleto informativo donde se relaciona la descripción de las tipologías de riesgo a las que puede estar sujeto este fondo de inversión.

Valor participación
14 feb 2019 94.86889 0,008%

Evolución Rentabilidad Fondo

Cargando

Nota: Rentabilidades a 12 meses o desde fecha de cambio relevante en la política de inversión del fondo.

La información contenida en el gráfico adjunto hace referencia a la evolución histórica del fondo, sin que ello pueda garantizar rentabilidades futuras.

Tabla de rentabilidades acumuladas
Rentab. acum. %
6 meses -3.886
En el año 2.078
1 año -5.411
Tabla de rentabilidades trimestrales
R. Trim. %
Ultimo Trimestre -
Trimestre 3 -
Trimestre 2 -
Trimestre 1 -
ficha.fondo.tabla.rentabilidades-anuales
Rentabilidad año %
2019 2.078
2018 -8.324
2017 0.35
2016 0.639
2015 3.079
Tabla de valores liquidativos
Fecha Valor liquidativo Patrimonio Rentabilidad a 1 día
14/02/2019 94.86889 25.936.763,62 0,008%
13/02/2019 94.86166 25.954.557,01 0,084%
12/02/2019 94.78208 26.005.403,34 -0,015%
Informe Riesgo
Nivel de riesgo 3 - Moderado

 

Este dato indica el riesgo del fondo y está calculado en base a datos históricos que no constituyen una indicación fiable del futuro perfil de riesgo del fondo. Asimismo, la categoría indicada puede variar a lo largo del tiempo.

 

Perfil de riesgo: Moderado

Este perfil se define como aquel que busca, a medio plazo, rendimientos superiores a los tipos de interés de mercado, aceptando niveles moderados de riesgo, pudiendo generarse pérdidas.

Categoría CNMV: Retorno Absoluto

Plazo indicativo de la inversiónEste fondo puede no ser adecuado para inversores que prevén retirar su dinero en un plazo de menos de 5 años.

 

Producto no complejo, regulado por la Directiva MiFID, relativa a los mercados de instrumentos financieros.

Datos a cierre de mes

COMENTARIO DE CARTERA

El mes de enero destacó por la recuperación de los activos globales de riesgo frente a las fuertes caídas producidas en el último trimestre del 2018. La recuperación fue motivada principalmente por un aumento del optimismo sobre las negociaciones comerciales entre USA y China, y por el mensaje enviado por la Reserva Federal donde notificó su preferencia por pausar las subidas de tipos en Estados Unidos hasta tener una mayor visibilidad en la evolución de la economía. En China, siguieron las preocupaciones sobre la desaceleración de su economía con la publicación del crecimiento PIB del 4T18 del 6,4%, igualando así el mínimo alcanzado en el 1T09. Ante dicha desaceleración, las autoridades China anunciaron la adopción de estímulos y medidas de desregulación durante 2019 para apuntalar el crecimiento. En la zona Euro los datos macroeconómicos publicados en general no fueron muy buenos; el índice manufacturero PMI de Francia de dic¿18 fue de 49.7 (por debajo de 50 contracción) notándose así la influencia de las protestas de los ¿chalecos amarillos¿ en la economía francesa. El gobierno de Italia aprobó finalmente el presupuesto acorde con el déficit impuesto por la Comisión Europea, al mismo tiempo que se publicaban unos datos macroeconómicos no muy alentadores; el PIB de Italia se contrajo -0.2% durante el 4T18 llevando así dos trimestres consecutivos de caída y entrando técnicamente en recesión. En el Reino Unido, el preacuerdo sobre el Bréxit fue rechazado por el parlamento Británico dejando así todavía más incertidumbre sobre cómo se hará efectiva finalmente la salida del Reino Unido de la Unión Europea.  En relación a los mercados, el índice de renta variable internacional MSCI World cerró el mes de enero con una recuperación de +7,82%. En Estados Unidos  el índice norteamericano S&P500 cerró  el mes +8,01% y en Europa el índice EuroStoxx 50 cerró +5,58%. Finalmente, el índice de mercados emergentes MSCI Emerging Markets fue el que mejor se comportó en enero con una subida del +8,76%. En relación al mercado de deuda, el Bund alemán 10-y cerró enero a niveles del 0,15% y el Treasury Americano 10-y cerró en el 2,63%, ligeramente por debajo de inicios de año. En enero los spreads de crédito también se contrajeron, destacando la bajada en 96.6pb del spread de HY Americano. Finalmente, en relación a las divisas, el dólar americano se apreció ligeramente contra el euro +0,18% cerrando el mes al nivel de 1,144 USD/EUR.

A nivel de cartera el fondo cerró el mes de enero con una rentabilidad de +1,68 %. Por el lado positivo, las mayores contribuciones provinieron de la inversión en renta variable, renta fija emergente y materias primas mientras que las principales detracciones provinieron de la inversión en algunas estrategias alternativas de cobertura. De esta forma, destacaron positivamente el fondo CI Emergentes de renta variable (+9,48%), el ETF Ishares Global Infrastructure (+5,81%) de renta variable global temática infrastructuras, el fondo de renta fija emergente en divisa local DPAM Bonds Emkts Sustainable (+3,61%) y el ETF UBS CMCI Composite (+7,43%) que invierte una cesta diversificada de materias primas. Por la parte negativa, destacaron las correcciones del fondo Xtrackers ITraxx Crossover (-2,90%) que invierte en protección CDS y el ETF Proshares Short HY (-2,48%) que toma posición corta en HY USA. En cuanto a operativa, durante el mes de enero se realizaron algunos cambios a modo de aprovechar las oportunidades originadas por las caídas de 2018; se deshicieron las inversiones en los fondos de DWS Floating Rate Notes USD, MFS Prudent Capital, Proshares Short HY, EDR Bond Allocation y Natixis H2O Adagio y en su lugar se introdujeron los fondos DPAM Bonds Eur Corporate HY, Pimco Global IG Bonds, ETF Vanguard Total Stock Market, ETF FTSE Europe Real Estate, MLIS Commodity Alpha y Principal Finisterre Unconstrained EM FI. Como cada mes, se llevaron a cabo operaciones en derivados con objeto de realizar coberturas con un resultado global negativo (-0,05%).

*Estrellas Morningstar a 5 años, y a 3 años para el CI Premier FI, a 31 de enero de 2019.
Morningstar no proporciona estrellas ni para fondos garantizados ni para fondos de retorno absoluto.

Los datos relativos al valor liquidativo, rentabilidad y patrimonio de la tabla adjunta hacen referencia a la clase A de los fondos de inversión.