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Ficha fondo de inversión

CI Emergentes, FI
ISIN: ES0109221038

Gestora: Caja Ingenieros Gestión

CI Emergentes, FI es un fondo con vocación Renta Variable Internacional que invierte en valores cotizados de mercados de renta variable de países no pertenecientes a la zona euro y en valores denominados en divisas distintas del euro.

El objetivo del fondo es superar la rentabilidad del índice MSCI Emerging Markets denominado en euros, con niveles de volatilidad parecidos. Se trata de un índice de renta variable emergente compuesto por acciones de compañías radicadas en países emergentes.

Informació general
Perfil de riesgo (+) Perfil de riesgo 6 de 7
Estrellas Morningstar a 3 años 3 Estrellas Morningstar de 5
Valor liquidativo //Fecha 12.65154 / (16/02/2017)
Año actual 6.04%
1 año 30.80%
3 años 8.91%
5 años -

*Estrellas Morningstar a 3 años a 31 de enero de 2017. Morningstar no proporciona estrellas ni para fondos garantizados ni para fondos de retorno absoluto.

Imagen representativa del fondo

CI Emergentes, FI
ISIN: ES0109221038

Gestora: Caja Ingenieros Gestión

CI Emergentes, FI es un fondo con vocación Renta Variable Internacional que invierte en valores cotizados de mercados de renta variable de países no pertenecientes a la zona euro y en valores denominados en divisas distintas del euro.

El objetivo del fondo es superar la rentabilidad del índice MSCI Emerging Markets denominado en euros, con niveles de volatilidad parecidos. Se trata de un índice de renta variable emergente compuesto por acciones de compañías radicadas en países emergentes.

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  • Perfil de riesgo 2 de 7 Conservador

    Este perfil se define como aquel que, aun teniendo como objetivo prioritario la conservación del capital, admite niveles reducidos de riesgo que podrían ayudar a mantener la capacidad adquisitiva asociada a la inversión, reduciendo los efectos negativos de la inflación e impuestos.

  • Perfil de riesgo 4 de 7 Moderado

    Este perfil se define como aquel que busca, a medio plazo, rendimientos superiores a los tipos de interés de mercado, aceptando niveles moderados de riesgo, pudiendo generarse pérdidas.

  • Perfil de riesgo 6 de 7 Arriesgado

    Este perfil se define como aquel en el que el inversor busca retornos significativos de sus inversiones, en un horizonte temporal de medio-largo plazo, al no tener necesidades de liquidez, aceptando para ello, un mayor grado de volatilidad en sus inversiones, pudiendo generarse pérdidas significativas.

  • Perfil de riesgo 7 de 7 Muy arriesgado

    Este perfil se define como aquel en el que el inversor dispone de recursos que no requiere utilizar en el medio-largo plazo y para los cuales persigue alcanzar altas rentabilidades, estando dispuesto a realizar inversiones a largo plazo con elevados niveles de riesgo, pudiendo generarse pérdidas muy significativas.

Perfil de riesgo (+) Estrellas Morningstar a 3 años Valor liquidativo /
Fecha
Rentabilidad anualizada Contratar
Año actual 1 año 3 años 5 años
Perfil de riesgo 6 de 7 3 Estrellas Morningstar de 5 12.65154
(16/02/2017)
6.04% 30.80% 8.91% - Contratar - CI Emergentes, FI

*Estrellas Morningstar a 3 años a 31 de enero de 2017. Morningstar no proporciona estrellas ni para fondos garantizados ni para fondos de retorno absoluto.

La exposición a renta variable será superior al 75%, en valores de compañías radicadas en países considerados emergentes, así como en compañías no radicadas en dichos países pero que inviertan o centren en ellos su actividad.

La exposición del fondo a valores cotizados en mercados de países no pertenecientes al área euro, así como la exposición a valores denominados en divisas distintas del euro podrá alcanzar el 100% del patrimonio. El resto se podrá invertir en activos de renta fija pública y privada, negociada en cualquier mercado, con una duración media de la cartera no superior a 5 años, y, como mínimo, de calidad crediticia media (mínimo BBB-).

Dentro de la inversión en renta fija se podrá invertir en depósitos a la vista o que puedan hacerse líquidos con vencimiento no superior a un año en entidades de crédito de la UE o de estados miembros, radicadas en la OCDE y sujetas a supervisión prudencial e instrumentos del mercado monetario no cotizados que sean líquidos, de igual calidad crediticia que el resto de la renta fija excepto para los depósitos hasta un 10%, que podrán ser en entidades que no hayan sido calificadas por alguna agencia de rating, normalmente la entidad depositaria.

Evolución Rentabilidad Fondo

Cargando

Nota: Rentabilidades a 12 meses o desde fecha de cambio relevante en la política de inversión del fondo.

La información contenida en el gráfico adjunto hace referencia a la evolución histórica del fondo, sin que ello pueda garantizar rentabilidades futuras.

Tabla de rentabilidades acumuladas
Rentab. acum. %
6 meses 4.441
En el año 6.045
1 año 30.801
Tabla de rentabilidades trimestrales
R. Trim. %
Ultimo Trimestre -
Trimestre 3 -
Trimestre 2 -
Trimestre 1 -
ficha.fondo.tabla.rentabilidades-anuales
Rentabilidad año %
2017 6.045
2016 8.012
2015 2.64
2014 5.386
2013 -5.315
Informe Riesgo
Nivel de riesgo 5 - Arriesgado

 

Este dato indica el riesgo del fondo y está calculado en base a datos históricos que no constituyen una indicación fiable del futuro perfil de riesgo del fondo. Asimismo, la categoría indicada puede variar a lo largo del tiempo.

Perfil de riesgo: Arriesgado      

Este perfil se define como aquel en el que el inversor busca retornos significativos conservación del capital, admite niveles reducidos de riesgo que podrían ayudar a necesidades de liquidez, aceptando para ello, un mayor grado de volatilidad en  sus inversiones, pudiendo generarse pérdidas significativas.

Categoría CNMV: Renta Variable Internacional

Plazo indicativo de la inversión: Este fondo puede no ser adecuado para inversores que prevén retirar su dinero en un plazo de 3 a 5 años.

 

Producto no complejo, regulado por la Directiva MiFID, relativa a los mercados de instrumentos financieros.

Datos a cierre de mes

COMENTARIO DE CARTERA

El fondo cerró el mes con una subida del 1,72%, quedándose por detrás de la propia conseguida por el MSCI Emerging Markets que fue del 2,74%. La renta variable emergente inició 2017 tal y como cerró 2016, en modo riesgo y con los sectores y países más cíclicos liderando las subidas. Durante el mes destacó la toma de poder del nuevo presidente de los EE.UU., el cual continuó dejando claro a través de su retórica que su relación comercial con varios de sus socios comerciales cambiará de forma bajo su mandato. Aunque principalmente los dos países emergentes con mayores lazos económicos son México y China, el primero es el que más problemas se enfrentará de renegociarse las condiciones actuales del tratado NAFTA. A pesar de monitorizar de cerca los acontecimientos, nuestro escenario base es que habrá una revisión de las condiciones del tratado pero no serán tan desfavorables como el mercado pone en precio, ya que ello conllevaría un aumento de los precios y afectaría a la competitividad de los productores norteamericanos. En general, un cambio abrupto en las condiciones económicas del tratado generaría distorsiones en la economía americana a través de un alza de precios y escasez de mano de obra entre otros. En el mes, los mayores contribuidores fueron las empresas tecnológicas chinas, destacando la compañía de videojuegos Netase (+17,91%) y la compañía de comercio electrónico Alibaba (+15,37%), esta última tras mostrar una aceleración en el crecimiento de sus dos plataformas, Tmall (comercio al consumidor) y Taobao (consumidor al consumidor). Por el lado negativo, la cadena de supermercados rusa Magnit continuó viéndose penalizada tras presentar un crecimiento y unos márgenes por debajo de lo esperado, acusando la grave situación del consumo en Rusia tras experimentar un periodo recesivo y que afectó a la compañía principalmente a través de un notable descenso tanto del tráfico como del volumen. Durante el mes se dio entrada dos compañías turcas, el banco Garanti y el holding industrial Sabanci.

Consideramos que ambas ofrecen un potencial de revalorización interesante y, a pesar de ser conscientes que la situación interna en Turquía se encuentra desestabilizada, los fundamentales de ambas compañías son suficientemente sólidos para continuar ofreciendo crecimientos atractivos. Tanto Garanti como Sabanci a través de su principal holding Akbank esperan aumentar su beneficio a doble dígito a pesar de las condiciones actuales y se mantienen lo suficientemente capitalizadas para hacer frente a un empeoramiento de la economía turca. Por otro lado, también se añadió a la cartera el fondo de compañías vietnamitas Vietnam Enterprise Investment, un fondo cerrado que cotiza con un descuento del 20% sobre su NAV y que invierte en las principales compañías del país. Para financiar las compras se redujo el peso en Naspers y Tencent tras su excelente desempeño y se vendió la totalidad de la cadena tailandesa de tiendas de conveniencia CP All tras alcanzar nuestro precio objetivo para la compañía.