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ILUNION ACCESIBILIDAD, ESTUDIOS Y PROYECTOS Certificación WCAG-WAI AA (abre en nueva ventana)

CI Emergentes, FI
ISIN: ES0109221038

Gestora: Caja Ingenieros Gestión

CI Emergentes, FI es un fondo de inversión de renta variable internacional que invierte en valores cotizados de mercados de países no pertenecientes a la zona euro y en valores denominados en divisas distintas al euro.

La estrategia de gestión del fondo busca mantener unos niveles de volatilidad parecidos al índice de referencia siendo un índice de renta variable emergente compuesto por acciones de compañías radicadas en países emergentes.

El objetivo de rentabilidad o benchmark del fondo es superar la rentabilidad del índice MSCI Emerging Markets en Euros. 

Informació general
Perfil de riesgo (+) Perfil de riesgo 6 de 7
Estrellas Morningstar a 3 años 4 Estrellas Morningstar de 5
Valor liquidativo //Fecha 13.94134 / (06/12/2017)
Año actual 16.86%
1 año 18.70%
3 años 8.58%
5 años 5.88%

*Estrellas Morningstar a 3 años a 31 de octubre de 2017. Morningstar no proporciona estrellas ni para fondos garantizados ni para fondos de retorno absoluto.

CI Emergentes, FI
ISIN: ES0109221038

Gestora: Caja Ingenieros Gestión

CI Emergentes, FI es un fondo de inversión de renta variable internacional que invierte en valores cotizados de mercados de países no pertenecientes a la zona euro y en valores denominados en divisas distintas al euro.

La estrategia de gestión del fondo busca mantener unos niveles de volatilidad parecidos al índice de referencia siendo un índice de renta variable emergente compuesto por acciones de compañías radicadas en países emergentes.

El objetivo de rentabilidad o benchmark del fondo es superar la rentabilidad del índice MSCI Emerging Markets en Euros. 

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  • Perfil de riesgo 2 de 7 Conservador

    Este perfil se define como aquel que, aun teniendo como objetivo prioritario la conservación del capital, admite niveles reducidos de riesgo que podrían ayudar a mantener la capacidad adquisitiva asociada a la inversión, reduciendo los efectos negativos de la inflación e impuestos.

  • Perfil de riesgo 4 de 7 Moderado

    Este perfil se define como aquel que busca, a medio plazo, rendimientos superiores a los tipos de interés de mercado, aceptando niveles moderados de riesgo, pudiendo generarse pérdidas.

  • Perfil de riesgo 6 de 7 Arriesgado

    Este perfil se define como aquel en el que el inversor busca retornos significativos de sus inversiones, en un horizonte temporal de medio-largo plazo, al no tener necesidades de liquidez, aceptando para ello, un mayor grado de volatilidad en sus inversiones, pudiendo generarse pérdidas significativas.

  • Perfil de riesgo 7 de 7 Muy arriesgado

    Este perfil se define como aquel en el que el inversor dispone de recursos que no requiere utilizar en el medio-largo plazo y para los cuales persigue alcanzar altas rentabilidades, estando dispuesto a realizar inversiones a largo plazo con elevados niveles de riesgo, pudiendo generarse pérdidas muy significativas.

Perfil de riesgo (+) Estrellas Morningstar a 3 años Valor liquidativo /
Fecha
Rentabilidad anualizada Contratar
Año actual 1 año 3 años 5 años
Perfil de riesgo 6 de 7 4 Estrellas Morningstar de 5 13.94134
(06/12/2017)
16.86% 18.70% 8.58% 5.88% Contratar - CI Emergentes, FI

*Estrellas Morningstar a 3 años a 31 de octubre de 2017. Morningstar no proporciona estrellas ni para fondos garantizados ni para fondos de retorno absoluto.

La exposición a renta variable será superior al 75%, en valores de compañías radicadas en países considerados emergentes, así como en compañías no radicadas en dichos países pero que inviertan o centren en ellos su actividad.

La exposición del fondo a valores cotizados en mercados de países no pertenecientes al área euro, así como la exposición a valores denominados en divisas distintas del euro podrá alcanzar el 100% del patrimonio. El resto se podrá invertir en activos de renta fija pública y privada, negociada en cualquier mercado, con una duración media de la cartera no superior a 5 años, y, como mínimo, de calidad crediticia media (mínimo BBB-).

Dentro de la inversión en renta fija se podrá invertir en depósitos a la vista o que puedan hacerse líquidos con vencimiento no superior a un año en entidades de crédito de la UE o de estados miembros, radicadas en la OCDE y sujetas a supervisión prudencial e instrumentos del mercado monetario no cotizados que sean líquidos, de igual calidad crediticia que el resto de la renta fija excepto para los depósitos hasta un 10%, que podrán ser en entidades que no hayan sido calificadas por alguna agencia de rating, normalmente la entidad depositaria.

 

Caja Ingenieros Emergentes, FI, tiene como entidad gestora a Caja Ingenieros Gestión, SGIIC, SAU, como sociedad depositaria, a Caja de Ingenieros, S. Coop. de Crédito, y está registrado en la CNMV con el número 2997.

Los fondos de inversión no son depósitos y comportan riesgo de inversión, incluida la posibilidad de que, en periodos concretos de cálculo, se produzcan minusvalías. Este documento no es el folleto informativo y no constituye una oferta de compra o venta de participaciones. Puedes consultar el folleto informativo y el documento con los Datos Fundamentales para el Inversor registrado en la CNMV en cualquier oficina de Caja de Ingenieros, o bien conectándote a www.caja-ingenieros.es o www.cnmv.es. Por favor, lee el folleto informativo antes de realizar cualquier inversión.

 

 

Consulta el folleto informativo donde se relaciona la descripción de las tipologías de riesgo a las que puede estar sujeto este fondo de inversión.

Valor participación
06 dic 2017 13.94134 -0,143%

Evolución Rentabilidad Fondo

Cargando

Nota: Rentabilidades a 12 meses o desde fecha de cambio relevante en la política de inversión del fondo.

La información contenida en el gráfico adjunto hace referencia a la evolución histórica del fondo, sin que ello pueda garantizar rentabilidades futuras.

Tabla de rentabilidades acumuladas
Rentab. acum. %
6 meses 3.096
En el año 16.856
1 año 18.699
Tabla de rentabilidades trimestrales
R. Trim. %
Ultimo Trimestre -
Trimestre 3 4.16
Trimestre 2 3.123
Trimestre 1 8.385
ficha.fondo.tabla.rentabilidades-anuales
Rentabilidad año %
2017 16.856
2016 8.012
2015 2.64
2014 5.386
2013 -5.315
Tabla de valores liquidativos
Fecha Valor liquidativo Patrimonio Rentabilidad a 1 día
06/12/2017 13.94134 26.514.966,15 -0,143%
05/12/2017 13.96126 26.552.866,06 0,046%
04/12/2017 13.9548 26.492.965,42 0,534%
Informe Riesgo
Nivel de riesgo 5 - Arriesgado

 

Este dato indica el riesgo del fondo y está calculado en base a datos históricos que no constituyen una indicación fiable del futuro perfil de riesgo del fondo. Asimismo, la categoría indicada puede variar a lo largo del tiempo.

Perfil de riesgo: Arriesgado      

Este perfil se define como aquel en el que el inversor busca retornos significativos conservación del capital, admite niveles reducidos de riesgo que podrían ayudar a necesidades de liquidez, aceptando para ello, un mayor grado de volatilidad en  sus inversiones, pudiendo generarse pérdidas significativas.

Categoría CNMV: Renta Variable Internacional

Plazo indicativo de la inversión: Este fondo puede no ser adecuado para inversores que prevén retirar su dinero en un plazo de 3 a 5 años.

 

Producto no complejo, regulado por la Directiva MiFID, relativa a los mercados de instrumentos financieros.

Datos a cierre de mes

COMENTARIO DE CARTERA

El fondo cerró con una subida del 1,30%, por detrás de la propia conseguida por el MSCI Emerging Markets el cual finalizó con un alza del 4,95%. Durante el mes dos fueron los acontecimientos que centraron la atención de los inversores. Por un lado, se celebró el decimonoveno Congreso del Partido Comunista Chino, en el cual se volvió a comprometer con las reformas estructurales que están llevando a cabo desde la celebración del último Congreso y de las que principalmente destacan dos: desapalancamiento y reformas en las industrias pesadas que permitan mejorar la productividad y reducir la contaminación. Aunque todavía es pronto para determinar el alcance de las mismas, todo apunta a que una aceleración de las mismas podría dificultar algo el crecimiento económico en el corto plazo amén de una mayor sostenibilidad futura. Particularmente somos positivos con el procedimiento que las autoridades chinas están llevando a cabo para implementarlas y, aunque un descarrilamiento supondría un fuerte impacto para su economía (y la del mundo), continuamos siendo optimistas para el futuro.

Por otro lado y de nuevo por sorpresa, el gobierno indio liderado por Modi anunció un plan de recapitalización del sector financiero público a través de la infusión de nada más y nada menos que el equivalente del 1,4% del PIB total (32,000 millones de usd). Como era de esperar ante tal regalo, las cotizaciones de algunos de los bancos en cuestión llegaron a subir más de un 40% en el día. El sector financiero público ha sido una lacra para la economía durante los últimos años dada su mala praxis en la concesión de crédito que ha derivado en una posición de solvencia realmente débil. Este hecho ha permitido que el liderazgo en concesión de créditos lo asumiera el sector privado el cual ha sido capaz de capitalizar la oportunidad de formas más o menos exitosa. A pesar del impacto en las finanzas públicas a través del incremento del déficit por cuenta corriente, el evento es positivo para el desarrollo económico y muestra una vez más el compromiso del primer ministro Modi de encarrilar la sostenibilidad  futura del crecimiento del país.

A nivel de cartera, la principal razón del mal comportamiento relativo durante el mes fue una mala selección de compañías. Así, las compañías Famous Brands y Magnit obtuvieron caídas del 12,61% y del 30,89% y en ambos casos se procedió a la venta de la posición aunque por motivos distintos. En el primer caso y tras anunciar el segundo recorte de las guías para el año, la compañía volvió a sufrir fuertes descensos por su debilidad operativa. El problema es que el día anterior al anuncio el director general vendió un paquete de acciones beneficiándose a nuestro juicio de información interna y no pública lo que claramente desvirtúa la gestión de la compañía. El segundo caso y tras esperar una progresiva mejora del negocio subyacente a medida que la crisis de consumo en Rusia va poco a poco quedándose atrás, el anuncio de los resultados del tercer trimestre evidenció un problema intrínseco al modelo de negocio lo que le forzará a readaptarse a la nueva realidad a través de la reforma agresiva de varios de sus formatos con el consiguiente empeoramiento del flujo de caja.  Por el lado positivo, Amorepacific Group (+21,14%), Naspers (+17,98%) y TSMC (+12,73%) fueron las acciones que mejor desempeño aportaron al fondo.