Nuestros fondos

 

ILUNION ACCESIBILIDAD, ESTUDIOS Y PROYECTOS Certificación WCAG-WAI AA (abre en nueva ventana)

CI Gestión Alternativa, FI
ISIN: ES0142547035

Gestora: Caja Ingenieros Gestión

CI Gestión Alternativa, FI es un fondo de retorno absoluto que invierte en una cuidada selección de fondos de inversión con diferentes estrategias de gestión alternativapertenecientes a las mejores gestoras mundiales, diseñando una cartera diversificada con excelente control de riesgos. Su filosofía de inversión es la obtención de rentabilidades con independencia de la evolución de los mercados.

Con este fondo de inversión, los partícipes pueden beneficiarse de una gestión que aporta descorrelación respecto de la renta variable y la renta fija, pudiéndose obtener rentabilidades en cualquier entorno.

El objetivo del fondo es batir la rentabilidad del Eonia más el 200 puntos básicos con un objetivo de volatilidad media anual máxima del 4% y con una clara vocación de preservar capital.

Informació general
Perfil de riesgo (+) Perfil de riesgo 3 de 7
Estrellas Morningstar a 3 años No aplica
Valor liquidativo //Fecha 6.12757 / (20/06/2017)
Año actual 1.71%
1 año 1.70%
3 años -1.27%
5 años -

*Morningstar no proporciona estrellas ni para fondos garantizados ni para fondos de retorno absoluto.

CI Gestión Alternativa, FI
ISIN: ES0142547035

Gestora: Caja Ingenieros Gestión

CI Gestión Alternativa, FI es un fondo de retorno absoluto que invierte en una cuidada selección de fondos de inversión con diferentes estrategias de gestión alternativapertenecientes a las mejores gestoras mundiales, diseñando una cartera diversificada con excelente control de riesgos. Su filosofía de inversión es la obtención de rentabilidades con independencia de la evolución de los mercados.

Con este fondo de inversión, los partícipes pueden beneficiarse de una gestión que aporta descorrelación respecto de la renta variable y la renta fija, pudiéndose obtener rentabilidades en cualquier entorno.

El objetivo del fondo es batir la rentabilidad del Eonia más el 200 puntos básicos con un objetivo de volatilidad media anual máxima del 4% y con una clara vocación de preservar capital.

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  • Perfil de riesgo 2 de 7 Conservador

    Este perfil se define como aquel que, aun teniendo como objetivo prioritario la conservación del capital, admite niveles reducidos de riesgo que podrían ayudar a mantener la capacidad adquisitiva asociada a la inversión, reduciendo los efectos negativos de la inflación e impuestos.

  • Perfil de riesgo 4 de 7 Moderado

    Este perfil se define como aquel que busca, a medio plazo, rendimientos superiores a los tipos de interés de mercado, aceptando niveles moderados de riesgo, pudiendo generarse pérdidas.

  • Perfil de riesgo 6 de 7 Arriesgado

    Este perfil se define como aquel en el que el inversor busca retornos significativos de sus inversiones, en un horizonte temporal de medio-largo plazo, al no tener necesidades de liquidez, aceptando para ello, un mayor grado de volatilidad en sus inversiones, pudiendo generarse pérdidas significativas.

  • Perfil de riesgo 7 de 7 Muy arriesgado

    Este perfil se define como aquel en el que el inversor dispone de recursos que no requiere utilizar en el medio-largo plazo y para los cuales persigue alcanzar altas rentabilidades, estando dispuesto a realizar inversiones a largo plazo con elevados niveles de riesgo, pudiendo generarse pérdidas muy significativas.

Perfil de riesgo (+) Estrellas Morningstar a 3 años Valor liquidativo /
Fecha
Rentabilidad anualizada Contratar
Año actual 1 año 3 años 5 años
Perfil de riesgo 3 de 7 No aplica 6.12757
(20/06/2017)
1.71% 1.70% -1.27% - Contratar - CI Gestión Alternativa, FI

*Morningstar no proporciona estrellas ni para fondos garantizados ni para fondos de retorno absoluto.

Se invertirá entre el 0%-100% del patrimonio en IIC financieras que sean activo apto, armonizadas o no, pertenezcan o no al grupo de la gestora. Como máximo se invertirá un 20% en una misma IIC.

Las IIC no armonizadas serán menos del 30% del patrimonio. Se podrá invertir sin límite predeterminado en cuanto a tipo de activo, renta variable o renta fija, capitalización, emisor (público o privado), divisas y mercados (incluyendo emergentes sin límite definido).

El fondo realizará una gestión alternativa, bien mediante la inversión en IIC de gestión alternativa o mediante la combinación de otro tipo de activos. Por la parte invertida indirectamente a través de IIC no existirán límites en cuanto a calidad crediticia y duración.

La inversión directa en renta variable será en valores con liquidez suficiente para permitir una operativa fluida. La inversión directa en renta fija se realizará en activos con calificación crediticia baja (mín. B-), aunque se limitará a un 25% del patrimonio, el resto deberá realizarse en activos con calificación crediticia media o superior (mín. BBB-). La duración media de la renta fija estará entre -5 y 5 años.

 

Caja Ingenieros Gestión Alternativa, FI, tiene como entidad gestora a Caja Ingenieros Gestión, SGIIC, SAU, como sociedad depositaria, a Caja de Ingenieros, S. Coop. de Crédito, y está registrado en la CNMV con el número 2940.

Los fondos de inversión no son depósitos y comportan riesgo de inversión, incluida la posibilidad de que, en periodos concretos de cálculo, se produzcan minusvalías. Este documento no es el folleto informativo y no constituye una oferta de compra o venta de participaciones. Puedes consultar el folleto informativo y el documento con los Datos Fundamentales para el Inversor registrado en la CNMV en cualquier oficina de Caja de Ingenieros, o bien conectándote a www.caja-ingenieros.es o www.cnmv.es. Por favor, lee el folleto informativo antes de realizar cualquier inversión.

 

Consulta el folleto informativo donde se relaciona la descripción de las tipologías de riesgo a las que puede estar sujeto este fondo de inversión.

Evolución Rentabilidad Fondo

Cargando

Nota: Rentabilidades a 12 meses o desde fecha de cambio relevante en la política de inversión del fondo.

La información contenida en el gráfico adjunto hace referencia a la evolución histórica del fondo, sin que ello pueda garantizar rentabilidades futuras.

Tabla de rentabilidades acumuladas
Rentab. acum. %
6 meses 1.49
En el año 1.708
1 año 1.699
Tabla de rentabilidades trimestrales
R. Trim. %
Ultimo Trimestre -
Trimestre 3 -
Trimestre 2 -
Trimestre 1 0.766
ficha.fondo.tabla.rentabilidades-anuales
Rentabilidad año %
2017 1.708
2016 -2.155
2015 -0.881
2014 -2.679
2013 -
Informe Riesgo
Nivel de riesgo 3 - Moderado

 

Este dato indica el riesgo del fondo y está calculado en base a datos históricos que no constituyen una indicación fiable del futuro perfil de riesgo del fondo. Asimismo, la categoría indicada puede variar a lo largo del tiempo.

Perfil de riesgo: Moderado

Este perfil se define como aquel que busca, a medio plazo, rendimientos superiores a los tipos de interés de mercado, aceptando niveles moderados de riesgo, pudiendo generarse pérdidas.

Categoría CNMV: Rentorno Absoluto

Plazo indicativo de la inversiónEste fondo puede no ser adecuado para inversores que prevén retirar su dinero en un plazo de menos de 5 años.

 

Producto no complejo, regulado por la Directiva MiFID, relativa a los mercados de instrumentos financieros.

Datos a cierre de mes

COMENTARIO DE CARTERA

Durante el mes de mayo, el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) de la Reserva Federal de Estados Unidos decidió de forma unánime mantener los tipos de interés en un rango objetivo de entre el 0,75% y el 1%, en su reunión sobre política monetaria correspondiente al mes de mayo. La FED destacó en su comunicado la fortaleza del mercado laboral estadounidense, a pesar de que el crecimiento de la actividad económica se ralentizó durante los primeros meses de 2017.

Dicha ralentización se considera transitoria y por tanto con subidas graduales de tipos se espera que la actividad económica se expanda a un ritmo moderado, proyectando dos nuevas subidas de tipos a lo largo del año. Durante el mes de mayo, la administración Trump desveló esquemáticamente sus planes de reforma tributaria. El documento proporcionó poca información sobre si los planes serán neutros desde el punto de vista presupuestario, lo que puede suponer que los cambios sólo puedan ser temporales.

Desde Europa se despejó por fin el segundo gran interrogante político del viejo continente: las elecciones francesas. Como ocurrió en la primera ronda, las encuestas no se equivocaron y Emmanuel Macron ganó la segunda vuelta con un amplio margen del 66% de votos sobre la ultraderechista Marine Le Pen. El proyecto del líder de En Marche! es centrista, liberal, reformista y europeísta. Desde los países emergentes Brasil permaneció en el centro de la atención del mercado durante el mes de mayo, cuando los activos brasileños se desplomaron y posteriormente se recuperaron parcialmente tras la aparición de un escándalo de corrupción acusando al presidente Temer de participación pasiva y obstrucción a la justicia.

En cuanto a la evolución de los diferentes activos financieros, mayo fue un mes mixto para los índices de renta variable con la mayor parte de áreas cerrando en negativo para el inversor en euros, al tener en cuenta el impacto de la divisa. Los mercados emergentes aportaron uno de los resultados más destacados (MSCI Emerging Markets +2.80%), pero dicha rentabilidad pasó a terreno negativo, -0.28%, para el inversor en euros. Europa cerró prácticamente con un resultado plano (Eurostoxx 50 -0.14%), tras varios meses de incrementos significativos y con diferencias entre países, destacando en positivo el resultado del Ibex 35 (MTD 1.53%).

La evolución del mercado estadounidense fue positiva con el S&P 500 revalorizándose un 1.16% pero una vez más entrando en terreno negativo al tener en cuenta el efecto divisa  (-1.87% MTD). En lo que respecta a la renta fija los principales índices globales cerraron el mes en positivo tanto por el lado de gobiernos como por parte de corporativos. La referencia alemana a 10 años finalizó en mayo a niveles de 0.304, cerrando el mes con un descenso de apenas dos puntos básicos.

Desde Estados Unidos la referencia del tipo a 10 años finalizó el mes a niveles de 2.20 con una corrección de casi 8 puntos básicos pero alcanzando un máximo de 2.41 motivado por la decepción del plan fiscal de Trump. Con respecto a las divisas, el euro continuó con su escalada frente al dólar, llegando su cotización a 1.1244 (EURUSD +3.20%). En energía, el crudo continúo con su tendencia bajista y el Brent corrigió otro 2.75% adicional cerrando a 50,31 usd/bbl, por las persistentes preocupaciones sobre un exceso de oferta mundial derivado de la producción de esquisto estadounidense. Durante el mes destacó de nuevo el grado de complacencia de los mercados, con  el índice de volatilidad VIX llegando a cotizar a su nivel más bajo en más de 23 años.

A nivel de cartera el fondo cerró el mes de mayo con una subida de +0,39% siendo el resultado acumulado del año de +1,45%. Los fondos en cartera tuvieron un comportamiento mixto; alrededor del 75% de estrategias en cartera contribuyeron positivamente y sólo un 25% negativamente. Las principales contribuciones provinieron de la exposición a renta variable europea, estrategias de retorno absoluto y estrategias de renta fija, mientras que las principales detracciones provinieron de la corrección de las materias primas como oro y petróleo y exposición a renta variable asiática. De esta forma, los fondos que más subieron en el mes fueron los fondos con mayor exposición a la renta variable europea; G Fund Avenir Europe (+4.52%), DPAM Investments Real Estate Europe Dividend (+2.56%) y Lazard Global Listed Infrastructures (+4.66%). En la parte positiva también destacó la aportación de los fondos de estrategia de retorno absoluto ya que todos cerraron en positivo a excepción del fondo Old Mutual Global Equity Absolute Return (-0.71%). También destacó la aportación positiva de los fondos de renta fija, encabezados por el fondo  M&G Emerging Markets Bonds (+1.08%) de renta fija emergente.

Por la parte negativa, los fondos que más negativamente contribuyeron a la cartera fueron el ETF Wisdomtree Continuous Commodity (-3.45%), debido principalmente a la bajada en el precio del petróleo, y los fondos Robeco Asia Pacific Equities (-2.15%) y Franklin Templeton Emerging Markets Small Caps (-2.07%) principalmente por las correcciones en la renta variable de India e Indonesia. En la parte negativa también destacó el fondo Polar Capital Healthcare Blue Chip (-2.51%) debido a la corrección del sector de biotecnología que bajó un -6.6% durante el mes de mayo. También informar de la prácticamente nula afectación a la cartera que tuvo la corrección de la renta variable de Brasil con una caída de -6.8% en el mes por los escándalos políticos en el país.

En cuanto a operativa durante el mes de mayo se realizaron algunos cambios; se deshizo la posición en el fondo Brandes European Value por su alta exposición al sector energía y petróleo, y se introdujeron en la cartera los fondos MFS Meridian Prudent Capital de renta variable global con un sesgo elevado a la preservación del capital mediante coberturas con opciones, y el fondo Invesco Global IG Corporate Bonds de renta fija global corporativa de alta calidad. Finalmente, a modo táctico, se incorporó el ETF Ishares EuroStoxx Small Caps para beneficiarse del momentum positivo del sector de pequeñas compañías zona euro. Como cada mes, se llevaron a cabo operaciones en derivados con objeto de realizar coberturas o como inversión, con un resultado global positivo (+0.05%).