Nuestros fondos

 

ILUNION ACCESIBILIDAD, ESTUDIOS Y PROYECTOS Certificación WCAG-WAI AA (abre en nueva ventana)

CI Gestión Alternativa, FI

Gestora: Caja Ingenieros Gestión

CI Gestión Alternativa, FI es un fondo de inversión de retorno absoluto que invierte en una cuidada selección de fondos de inversión con diferentes estrategias de gestión alternativa pertenecientes a las mejores gestoras mundiales, diseñando una cartera de inversión diversificada y con un excelente control de riesgos. Su filosofía de inversión es la obtención de rentabilidades con independencia de la evolución de los mercados con un objetivo de rentabilidad o benchmark consistente en batir la rentabilidad del índice Eonia más 200 puntos básicos con un límite de volatilidad media anual máxima del 4%.

Con el fondo CI Gestión Alternativa, FI, los partícipes pueden beneficiarse de una estrategia de gestión flexible que aporta descorrelación respecto de la renta variable y la renta fija, pudiéndose obtener rentabilidades en cualquier entorno y con una clara vocación de preservación del capital.

El fondo CI Gestión Alternativa, FI tiene las siguientes clases de participaciones:

Clases del Fondo

Informació general
Perfil de riesgo (+) Perfil de riesgo 3 de 7
Estrellas Morningstar* No aplica
Valor liquidativo //Fecha 5.86519 / (11/10/2018)
Año actual -4.04%
1 año -4.52%
3 años -1.58%
5 años -1.67%

Los datos relativos al valor liquidativo, rentabilidad y patrimonio de la tabla, hacen referencia a la clase A de los fondos de inversión.

CI Gestión Alternativa, FI

Gestora: Caja Ingenieros Gestión

CI Gestión Alternativa, FI es un fondo de inversión de retorno absoluto que invierte en una cuidada selección de fondos de inversión con diferentes estrategias de gestión alternativa pertenecientes a las mejores gestoras mundiales, diseñando una cartera de inversión diversificada y con un excelente control de riesgos. Su filosofía de inversión es la obtención de rentabilidades con independencia de la evolución de los mercados con un objetivo de rentabilidad o benchmark consistente en batir la rentabilidad del índice Eonia más 200 puntos básicos con un límite de volatilidad media anual máxima del 4%.

Con el fondo CI Gestión Alternativa, FI, los partícipes pueden beneficiarse de una estrategia de gestión flexible que aporta descorrelación respecto de la renta variable y la renta fija, pudiéndose obtener rentabilidades en cualquier entorno y con una clara vocación de preservación del capital.

El fondo CI Gestión Alternativa, FI tiene las siguientes clases de participaciones:

Clases del Fondo

Cerrar  
  • Perfil de riesgo 2 de 7 Conservador

    Este perfil se define como aquel que, aun teniendo como objetivo prioritario la conservación del capital, admite niveles reducidos de riesgo que podrían ayudar a mantener la capacidad adquisitiva asociada a la inversión, reduciendo los efectos negativos de la inflación e impuestos.

  • Perfil de riesgo 4 de 7 Moderado

    Este perfil se define como aquel que busca, a medio plazo, rendimientos superiores a los tipos de interés de mercado, aceptando niveles moderados de riesgo, pudiendo generarse pérdidas.

  • Perfil de riesgo 6 de 7 Arriesgado

    Este perfil se define como aquel en el que el inversor busca retornos significativos de sus inversiones, en un horizonte temporal de medio-largo plazo, al no tener necesidades de liquidez, aceptando para ello, un mayor grado de volatilidad en sus inversiones, pudiendo generarse pérdidas significativas.

  • Perfil de riesgo 7 de 7 Muy arriesgado

    Este perfil se define como aquel en el que el inversor dispone de recursos que no requiere utilizar en el medio-largo plazo y para los cuales persigue alcanzar altas rentabilidades, estando dispuesto a realizar inversiones a largo plazo con elevados niveles de riesgo, pudiendo generarse pérdidas muy significativas.

Perfil de riesgo (+) Estrellas Morningstar* Valor liquidativo /
Fecha
Rentabilidad anualizada Contratar
Año actual 1 año 3 años 5 años
Perfil de riesgo 3 de 7 No aplica 5.86519
(11/10/2018)
-4.04% -4.52% -1.58% -1.67% Contratar - CI Gestión Alternativa, FI

Los datos relativos al valor liquidativo, rentabilidad y patrimonio de la tabla, hacen referencia a la clase A de los fondos de inversión.

Se invertirá entre el 0%-100% del patrimonio en IIC financieras que sean activo apto, armonizadas o no, pertenezcan o no al grupo de la gestora. Como máximo se invertirá un 20% en una misma IIC.

Las IIC no armonizadas serán menos del 30% del patrimonio. Se podrá invertir sin límite predeterminado en cuanto a tipo de activo, renta variable o renta fija, capitalización, emisor (público o privado), divisas y mercados (incluyendo emergentes sin límite definido).

El fondo realizará una gestión alternativa, bien mediante la inversión en IIC de gestión alternativa o mediante la combinación de otro tipo de activos. Por la parte invertida indirectamente a través de IIC no existirán límites en cuanto a calidad crediticia y duración.

La inversión directa en renta variable será en valores con liquidez suficiente para permitir una operativa fluida. La inversión directa en renta fija se realizará en activos con calificación crediticia baja (mín. B-), aunque se limitará a un 25% del patrimonio, el resto deberá realizarse en activos con calificación crediticia media o superior (mín. BBB-). La duración media de la renta fija estará entre -5 y 5 años.

 

Caja Ingenieros Gestión Alternativa, FI, tiene como entidad gestora a Caja Ingenieros Gestión, SGIIC, SAU, como sociedad depositaria, a Caja de Ingenieros, S. Coop. de Crédito, y está registrado en la CNMV con el número 2940.

Los fondos de inversión no son depósitos y comportan riesgo de inversión, incluida la posibilidad de que, en periodos concretos de cálculo, se produzcan minusvalías. Este documento no es el folleto informativo y no constituye una oferta de compra o venta de participaciones. Puedes consultar el folleto informativo y el documento con los Datos Fundamentales para el Inversor registrado en la CNMV en cualquier oficina de Caja de Ingenieros, o bien conectándote a www.caja-ingenieros.es o www.cnmv.es. Por favor, lee el folleto informativo antes de realizar cualquier inversión.

 

Consulta el folleto informativo donde se relaciona la descripción de las tipologías de riesgo a las que puede estar sujeto este fondo de inversión.

Valor participación
11 oct 2018 5.86519 -0,773%

Evolución Rentabilidad Fondo

Cargando

Nota: Rentabilidades a 12 meses o desde fecha de cambio relevante en la política de inversión del fondo.

La información contenida en el gráfico adjunto hace referencia a la evolución histórica del fondo, sin que ello pueda garantizar rentabilidades futuras.

Tabla de rentabilidades acumuladas
Rentab. acum. %
6 meses -3.284
En el año -4.037
1 año -4.522
Tabla de rentabilidades trimestrales
R. Trim. %
Ultimo Trimestre -
Trimestre 3 -0.215
Trimestre 2 -0.303
Trimestre 1 -1.101
ficha.fondo.tabla.rentabilidades-anuales
Rentabilidad año %
2018 -4.037
2017 1.448
2016 -2.155
2015 -0.881
2014 -2.679
Tabla de valores liquidativos
Fecha Valor liquidativo Patrimonio Rentabilidad a 1 día
11/10/2018 5.86519 15.396.364,77 -0,773%
10/10/2018 5.91089 15.507.774,52 -0,495%
09/10/2018 5.94031 15.613.246,01 -0,135%
Informe Riesgo
Nivel de riesgo 3 - Moderado

 

Este dato indica el riesgo del fondo y está calculado en base a datos históricos que no constituyen una indicación fiable del futuro perfil de riesgo del fondo. Asimismo, la categoría indicada puede variar a lo largo del tiempo.

Perfil de riesgo: Moderado

Este perfil se define como aquel que busca, a medio plazo, rendimientos superiores a los tipos de interés de mercado, aceptando niveles moderados de riesgo, pudiendo generarse pérdidas.

Categoría CNMV: Retorno Absoluto

Plazo indicativo de la inversiónEste fondo puede no ser adecuado para inversores que prevén retirar su dinero en un plazo de menos de 5 años.

 

Producto no complejo, regulado por la Directiva MiFID, relativa a los mercados de instrumentos financieros.

Datos a cierre de mes

COMENTARIO DE CARTERA

En Europa destacó la decisión del Gobierno italiano de elevar el déficit del 1,8% al 2,4% creando así un entorno de inestabilidad en los mercados europeos y complicando las relaciones con la Comisión Europea. Por otro lado, continuó el sentimiento pesimista entorno a las negociaciones ligadas al Brexit, donde cada vez parece más difícil de alcanzar un acuerdo. En el otro lado del Atlántico, el presidente norteamericano Donald Trump anunció otro paquete de aranceles (10%) sobre productos chinos por valor de 200.000 millones de dólares y amenazó con otros 267.000 millones de dólares en caso que China tome represalias. En relación a los Bancos Centrales, la entidad presidida por Mario Draghi decidió mantener sin variación los tipos de interés, mientras que también bajó la previsión del crecimiento económico en 2018 al 2% (2,1% anterior) y del 2019 al 1,8% (1,9% anterior) para la zona Euro. En Estados Unidos destacó la reunión de la Reserva Federal, donde la entidad dirigida por Jerome Powell acordó subir el tipo oficial en 25 pb hasta el rango 2 - 2,25%, mientras que revisó al alza el crecimiento para 2018 y 2019 hasta el 3,1% y 2,5% respectivamente. En relación a la evolución de los mercados, los principales índices americanos cerraron el mes en positivo a excepción el índice tecnológico Nasdaq Composite (-0,78%). En el viejo continente el índice Euro Stoxx 50 cerró prácticamente plano (+0,19%) ante la volatilidad generada por la situación del país transalpino. El índice de renta variable emergente cerró a la baja (-0,76%) afectado por la evolución de la guerra comercial y la incertidumbre alrededor de la resolución de las elecciones generales en Brasil. En el mercado de deuda hubo subidas en los rendimientos del tesoro americano y alemán a 10 años, que cerraron septiembre a niveles del 3,06% y 0,47% respectivamente. En renta fija destacó la recuperación de la deuda emergente, tanto en divisa fuerte como en divisa local, tras el acuerdo entre Argentina y el FMI de una ampliación del crédito original y la ligera mejora en las políticas monetarias por parte del gobierno turco. En relación a las materias primas el precio del Brent (+6.85%) cerró el periodo a 82.72 USD/Barril tras el anuncio de la OPEP de no aumentar la producción de manera preventiva y la creciente preocupación del déficit de suministro relacionado con las sanciones de Estados Unidos e Irán. Finalmente el euro se mantuvo sin variaciones frente el dólar (0.02%) y acumula un retroceso del 3.34% en este año.

A nivel de cartera el fondo cerró el mes de septiembre con una rentabilidad de -0,17% acumulando así un resultado en lo que va de año de -1,61%. Por el lado positivo, las mayores contribuciones provinieron de las inversiones en materias primas, renta variable Japón e inversiones alternativas en renta fija, mientras que las principales detracciones provinieron de la inversión en estrategias long/short de renta variable market neutral y renta variable europea y global. De esta forma, destacaron positivamente el H2O Adagio (+2,27%) con estrategias long/short en renta fija y divisas, el fondo T.Rowe Japanese Equities (+3,32%) y el ETF SPDR S&P Global Natural Resources (+3,56%) que invierte en compañías de explotación recursos naturales. Por la parte negativa destacaron las correcciones del fondo Merian Global Eq Abs Ret (-1,94%) long/short  de renta variable market neutral, G Fund Avenir Europe (-2,75%) de renta variable Europa pequeñas compañías y el fondo BG Worldwide Discovery (-2,51%) de renta variable global pequeñas compañías. En cuanto a operativa, durante el mes de septiembre se realizaron algunos cambios en la cartera; se cambió el fondo Merian Global Eq Abs Ret por el fondo de Blackrock Americas Diversified Eq Abs Ret, ambos long/short market neutral. También se cambió el ETF Alerian MLP de gestión pasiva por el fondo Pimco MLP & Energy infrastructure con una gestión activa. Como cada mes, se llevaron a cabo operaciones en derivados con objeto de realizar coberturas con un resultado global positivo (+0,02%).

 

 

*Estrellas Morningstar a 5 años, y a 3 años para el CI Premier FI, a 30 de septiembre de 2018.
Morningstar no proporciona estrellas ni para fondos garantizados ni para fondos de retorno absoluto.

Los datos relativos al valor liquidativo, rentabilidad y patrimonio de la tabla adjunta hacen referencia a la clase A de los fondos de inversión.