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Ficha fondo de inversión

CI Gestión Alternativa, FI
ISIN: ES0142547035

Gestora: Caja Ingenieros Gestión

CI Gestión Alternativa, FI es un fondo de retorno absoluto que invierte en una cuidada selección de fondos de inversión con diferentes estrategias de gestión alternativapertenecientes a las mejores gestoras mundiales, diseñando una cartera diversificada con excelente control de riesgos. Su filosofía de inversión es la obtención de rentabilidades con independencia de la evolución de los mercados.

Con este fondo de inversión, los partícipes pueden beneficiarse de una gestión que aporta descorrelación respecto de la renta variable y la renta fija, pudiéndose obtener rentabilidades en cualquier entorno.

El objetivo del fondo es batir la rentabilidad del Eonia más el 200 puntos básicos con un objetivo de volatilidad media anual máxima del 4% y con una clara vocación de preservar capital.

Informació general
Perfil de riesgo (+) Perfil de riesgo 3 de 7
Estrellas Morningstar a 3 años No aplica
Valor liquidativo //Fecha 6.09099 / (15/02/2017)
Año actual 1.10%
1 año 2.67%
3 años -1.28%
5 años -

*Morningstar no proporciona estrellas ni para fondos garantizados ni para fondos de retorno absoluto.

Imagen representativa del fondo

CI Gestión Alternativa, FI
ISIN: ES0142547035

Gestora: Caja Ingenieros Gestión

CI Gestión Alternativa, FI es un fondo de retorno absoluto que invierte en una cuidada selección de fondos de inversión con diferentes estrategias de gestión alternativapertenecientes a las mejores gestoras mundiales, diseñando una cartera diversificada con excelente control de riesgos. Su filosofía de inversión es la obtención de rentabilidades con independencia de la evolución de los mercados.

Con este fondo de inversión, los partícipes pueden beneficiarse de una gestión que aporta descorrelación respecto de la renta variable y la renta fija, pudiéndose obtener rentabilidades en cualquier entorno.

El objetivo del fondo es batir la rentabilidad del Eonia más el 200 puntos básicos con un objetivo de volatilidad media anual máxima del 4% y con una clara vocación de preservar capital.

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  • Perfil de riesgo 2 de 7 Conservador

    Este perfil se define como aquel que, aun teniendo como objetivo prioritario la conservación del capital, admite niveles reducidos de riesgo que podrían ayudar a mantener la capacidad adquisitiva asociada a la inversión, reduciendo los efectos negativos de la inflación e impuestos.

  • Perfil de riesgo 4 de 7 Moderado

    Este perfil se define como aquel que busca, a medio plazo, rendimientos superiores a los tipos de interés de mercado, aceptando niveles moderados de riesgo, pudiendo generarse pérdidas.

  • Perfil de riesgo 6 de 7 Arriesgado

    Este perfil se define como aquel en el que el inversor busca retornos significativos de sus inversiones, en un horizonte temporal de medio-largo plazo, al no tener necesidades de liquidez, aceptando para ello, un mayor grado de volatilidad en sus inversiones, pudiendo generarse pérdidas significativas.

  • Perfil de riesgo 7 de 7 Muy arriesgado

    Este perfil se define como aquel en el que el inversor dispone de recursos que no requiere utilizar en el medio-largo plazo y para los cuales persigue alcanzar altas rentabilidades, estando dispuesto a realizar inversiones a largo plazo con elevados niveles de riesgo, pudiendo generarse pérdidas muy significativas.

Perfil de riesgo (+) Estrellas Morningstar a 3 años Valor liquidativo /
Fecha
Rentabilidad anualizada Contratar
Año actual 1 año 3 años 5 años
Perfil de riesgo 3 de 7 No aplica 6.09099
(15/02/2017)
1.10% 2.67% -1.28% - Contratar - CI Gestión Alternativa, FI

*Morningstar no proporciona estrellas ni para fondos garantizados ni para fondos de retorno absoluto.

Se invertirá entre el 0%-100% del patrimonio en IIC financieras que sean activo apto, armonizadas o no, pertenezcan o no al grupo de la gestora. Como máximo se invertirá un 20% en una misma IIC.

Las IIC no armonizadas serán menos del 30% del patrimonio. Se podrá invertir sin límite predeterminado en cuanto a tipo de activo, renta variable o renta fija, capitalización, emisor (público o privado), divisas y mercados (incluyendo emergentes sin límite definido).

El fondo realizará una gestión alternativa, bien mediante la inversión en IIC de gestión alternativa o mediante la combinación de otro tipo de activos. Por la parte invertida indirectamente a través de IIC no existirán límites en cuanto a calidad crediticia y duración.

La inversión directa en renta variable será en valores con liquidez suficiente para permitir una operativa fluida. La inversión directa en renta fija se realizará en activos con calificación crediticia baja (mín. B-), aunque se limitará a un 25% del patrimonio, el resto deberá realizarse en activos con calificación crediticia media o superior (mín. BBB-). La duración media de la renta fija estará entre -5 y 5 años.

Evolución Rentabilidad Fondo

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Nota: Rentabilidades a 12 meses o desde fecha de cambio relevante en la política de inversión del fondo.

La información contenida en el gráfico adjunto hace referencia a la evolución histórica del fondo, sin que ello pueda garantizar rentabilidades futuras.

Tabla de rentabilidades acumuladas
Rentab. acum. %
6 meses 0.33
En el año 1.101
1 año 2.673
Tabla de rentabilidades trimestrales
R. Trim. %
Ultimo Trimestre -
Trimestre 3 -
Trimestre 2 -
Trimestre 1 -
ficha.fondo.tabla.rentabilidades-anuales
Rentabilidad año %
2017 1.101
2016 -2.155
2015 -0.881
2014 -2.679
2013 -
Informe Riesgo
Nivel de riesgo 3 - Moderado

 

Este dato indica el riesgo del fondo y está calculado en base a datos históricos que no constituyen una indicación fiable del futuro perfil de riesgo del fondo. Asimismo, la categoría indicada puede variar a lo largo del tiempo.

Perfil de riesgo: Moderado

Este perfil se define como aquel que busca, a medio plazo, rendimientos superiores a los tipos de interés de mercado, aceptando niveles moderados de riesgo, pudiendo generarse pérdidas.

Categoría CNMV: Rentorno Absoluto

Plazo indicativo de la inversiónEste fondo puede no ser adecuado para inversores que prevén retirar su dinero en un plazo de menos de 5 años.

 

Producto no complejo, regulado por la Directiva MiFID, relativa a los mercados de instrumentos financieros.

Datos a cierre de mes

COMENTARIO DE CARTERA

El año 2017 comenzó con un mes más bien  de transición por parte de los Bancos Centrales. Tal y como se esperaba, la reunión del BCE del 19 de enero no aportó cambios en relación a las decisiones tomadas el pasado mes de diciembre. Mario Draghi evitó cualquier discusión sobre cómo implementar  una reducción de los estímulos y mantuvo un mensaje de relativa tranquilidad. El presidente del BCE subrayó que aunque la inflación general seguirá aumentando debido a los mayores precios de la energía, todavía no hay indicios de una tendencia al alza de la inflación subyacente. Así mismo apuntó a una recuperación global, pero con un crecimiento en la zona euro que puede verse frenado por el lento ritmo de implementación de las reformas económicas. Desde EE.UU., la Fed trasladó un mensaje de mayor confianza en relación a su evaluación de riesgos y a las perspectivas económicas. Esta confianza se basa en los progresos en relación a los niveles de inflación y la tasa de desempleo. Además, el balance de la Fed se convirtió en un tema candente para algunos miembros de la junta y será una nueva herramienta a tener en cuenta en el futuro. Pasando al detalle de la evolución de los activos financieros, en el primer mes del año la evolución de la renta variable presentó disparidad entre las distintas áreas geográficas, teniendo principalmente impacto negativo para el inversor en Euros. De esta forma, las rentabilidades más destacadas vinieron de la mano de los países Emergentes con el índice MSCI Emerging Markets revalorizándose un 5.45%, revalorización que se vio reducida al 3.13% teniendo en cuenta la conversión a Euro. En enero el mercado americano experimentó también un avance (S&P 500 +1.79%), si bien la rentabilidad terminó en terreno negativo teniendo en cuenta la divisa, con el S&P 500 en euros cerrando con una rentabilidad de -0.45%. Por el lado europeo los resultados fueron negativos, con el Eurostoxx 50 corrigiendo un 1.82% y el Ibex 35 cediendo un 0.39%. De esta forma el índice global MSCI World finalizó este primer mes con una rentabilidad de 2.35% que se vio reducida a una pérdida de 0.11% al considerar el índice en Euros. En relación a la renta fija, los activos más conservadores siguieron una tendencia general de corrección, hecho más acusado por la parte europea. Así, la referencia alemana a 10 años cerró enero a niveles de 0.436, siguiendo de esta forma una tendencia de ampliación que sumó 23 puntos básicos. Desde Estados Unidos la referencia del tipo a 10 años cerró el mes a niveles de 2.45, en un mes en el que bajó hasta 2.23 para volver a niveles ligeramente superiores a los del cierre de 2016. En energía, el crudo corrigió parte del incremento de las últimas semanas, con el Brent cayendo un 1.97% cerrando a 55,7 usd/bbl. Dentro de materias primas, en enero destacó la fuerte revalorización experimentada por el Oro, con el futuro revalorizándose un 4.95% y cerrando a 1.211,4 Dólares la onza. Con respecto a las divisas, el dólar rompió su tendencia alcista frente al EUR cerrando a 1.0798 (EURUSD +2.67%).

A nivel de cartera el fondo cerró el mes de enero con una subida de +0.02%. Los fondos en cartera tuvieron un comportamiento mixto; las principales contribuciones provinieron de la exposición al oro y materiales como también a la renta variable de mercados emergentes, mientras que las principales detracciones provinieron de la exposición a renta variable europea y a la volatilidad. De esta forma, por la parte de exposición a materia primas, el fondo Lombard World Gold que invierte en empresas mineras de oro obtuvo un rendimiento de +12.16% y el fondo RobecoSam Smart Materials un +3,51% en el mes. Por la parte de renta variable emergente destacaron el fondo Robeco Asia Pacific Equities y el fondo Franklin Templeton Emerging markets small caps que obtuvieron un +1.77% y un +2,71% en el mes respectivamente. La renta variable europea no presentó un buen comportamiento en enero por lo que los fondos Brandes European Value y DPAM Investment Real Estate Europe corrigieron un -1.49% y un -1.99% en el mes. Por la parte de estrategias alternativas destacó en positivo el fondo de Old Mutual Global Equity Absolute Return +1.44%, mientras que debido a la baja volatilidad en los mercados el fondo Amundi Absolute Volatility Euro corrigió un -2.75%. En cuanto a la renta fija, durante el mes de enero la renta fija gubernamental, especialmente en Europa, presentó caídas importantes por subidas de tipos en la parte larga de la curva; cabe destacar que este hecho no afectó al fondo debido a que la parte conservadora se posiciona en estrategias flexibles de renta fija a nivel global que dieron rendimientos positivos. Como cada mes, se llevaron a cabo operaciones en derivados con objeto de realizar coberturas o como inversión, con un resultado global ligeramente positivo (+0.01%). En cuanto a operativa, durante el mes de enero se realizaron algunos cambios; se cerró la posición en el fondo Artemis US Absolute Return por unas bajas expectativas en rentabilidades y se incrementó el peso en oro a través de Lombard World Gold y en renta fija flexible a través de Júpiter Dynamic Bond. Se bajó el peso del fondo Fidelity Global Financial Services para reducir su contribución al riesgo de la cartera y se incluyó una nueva estrategia de inversión con la introducción del fondo Jupiter Global Convertible Bonds que invierte en bonos convertibles a nivel global y con un sesgo conservador.  Por último, se cambió el fondo Pioneer Emerging Markets Bonds por el M&G Emerging Markets Bonds debido al anuncio de cambio de algunos gestores en los equipos de Pioneer y a la buena consistencia en la gestión en el fondo M&G.