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Ficha fondo de inversión

CI Renta, FI
ISIN: ES0114986039

Gestora: Caja de Ingenieros Gestión

CI Renta, FI es un fondo mixto de renta variable enfocado a la generación y distribución de rentas periódicas anuales gracias a la capacidad de las compañías en cartera de generar rentas sostenibles a lo largo del tiempo.

El fondo mantendrá un continuo enfoque hacia la preservación de capital, basándose en 3 pilares: Renta Variable Alto Dividendo, REITs o activos vinculados al sector inmobiliario y Renta Fija Sostenible.

El objetivo de gestión del fondo consiste en superar en rentabilidad a la media de los fondos adscritos a la categoría de "Renta Variable Mixta Internacional", según establezca, en cada momento, la Asociación de Instituciones de Inversión Colectiva y Fondos de Pensiones, INVERCO.

Informació general
Perfil de riesgo (+) Perfil de riesgo 5 de 7
Estrellas Morningstar a 3 años 3 Estrellas Morningstar de 5
Valor liquidativo //Fecha 13.48953 / (16/02/2017)
Año actual 1.24%
1 año 9.53%
3 años -
5 años -

*Estrellas Morningstar a 3 años a 31 de enero de 2017. Morningstar no proporciona estrellas ni para fondos garantizados ni para fondos de retorno absoluto.

Imagen representativa del fondo

CI Renta, FI
ISIN: ES0114986039

Gestora: Caja de Ingenieros Gestión

CI Renta, FI es un fondo mixto de renta variable enfocado a la generación y distribución de rentas periódicas anuales gracias a la capacidad de las compañías en cartera de generar rentas sostenibles a lo largo del tiempo.

El fondo mantendrá un continuo enfoque hacia la preservación de capital, basándose en 3 pilares: Renta Variable Alto Dividendo, REITs o activos vinculados al sector inmobiliario y Renta Fija Sostenible.

El objetivo de gestión del fondo consiste en superar en rentabilidad a la media de los fondos adscritos a la categoría de "Renta Variable Mixta Internacional", según establezca, en cada momento, la Asociación de Instituciones de Inversión Colectiva y Fondos de Pensiones, INVERCO.

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  • Perfil de riesgo 2 de 7 Conservador

    Este perfil se define como aquel que, aun teniendo como objetivo prioritario la conservación del capital, admite niveles reducidos de riesgo que podrían ayudar a mantener la capacidad adquisitiva asociada a la inversión, reduciendo los efectos negativos de la inflación e impuestos.

  • Perfil de riesgo 4 de 7 Moderado

    Este perfil se define como aquel que busca, a medio plazo, rendimientos superiores a los tipos de interés de mercado, aceptando niveles moderados de riesgo, pudiendo generarse pérdidas.

  • Perfil de riesgo 6 de 7 Arriesgado

    Este perfil se define como aquel en el que el inversor busca retornos significativos de sus inversiones, en un horizonte temporal de medio-largo plazo, al no tener necesidades de liquidez, aceptando para ello, un mayor grado de volatilidad en sus inversiones, pudiendo generarse pérdidas significativas.

  • Perfil de riesgo 7 de 7 Muy arriesgado

    Este perfil se define como aquel en el que el inversor dispone de recursos que no requiere utilizar en el medio-largo plazo y para los cuales persigue alcanzar altas rentabilidades, estando dispuesto a realizar inversiones a largo plazo con elevados niveles de riesgo, pudiendo generarse pérdidas muy significativas.

Perfil de riesgo (+) Estrellas Morningstar a 3 años Valor liquidativo /
Fecha
Rentabilidad anualizada Contratar
Año actual 1 año 3 años 5 años
Perfil de riesgo 5 de 7 3 Estrellas Morningstar de 5 13.48953
(16/02/2017)
1.24% 9.53% - - Contratar - CI Renta, FI

*Estrellas Morningstar a 3 años a 31 de enero de 2017. Morningstar no proporciona estrellas ni para fondos garantizados ni para fondos de retorno absoluto.

La exposición a renta variable estará entre el 65% y el 75%. Como mínimo el 75% de dicha exposición será en mercados europeos. La inversión se dirigirá principalmente a compañías de media/alta capitalización que generen rentas periódicas, ya sea a través de la propia naturaleza del negocio o a través de la distribución de sus beneficios a los accionistas.

El resto se invertirá en valores de renta fija pública y/o privada, incluyendo depósitos. Un mínimo del 75% de dichas inversiones será en emisores europeos. El 70% tendrá al menos calidad crediticia media (min.BBB-) o rating de España si fuera inferior. El resto podrá tener calificación crediticia baja (min.BB-). La duración media de la renta fija será inferior a 4 años.

La inversión agregada del fondo en países emergentes será inferior al 30% y la exposición a riesgo divisa, podrá alcanzar el 100%.

El fondo realizará reembolsos anuales obligatorios de participaciones a los partícipes el día 1/12 por un importe bruto equivalente al 2% de su inversión valorada a 30/11. Dicho porcentaje se obtendrá del cobro de dividendos de acciones en cartera y cupones de renta fija.

El importe efectivo del reembolso dependerá de la evolución del valor liquidativo y no supone la obtención de una rentabilidad equivalente, realizándose los reembolsos obligatorios aunque el partícipe haya obtenido pérdidas.

Evolución Rentabilidad Fondo

Cargando

Nota: Rentabilidades a 12 meses o desde fecha de cambio relevante en la política de inversión del fondo.

La información contenida en el gráfico adjunto hace referencia a la evolución histórica del fondo, sin que ello pueda garantizar rentabilidades futuras.

Tabla de rentabilidades acumuladas
Rentab. acum. %
6 meses 0.807
En el año 1.243
1 año 9.527
Tabla de rentabilidades trimestrales
R. Trim. %
Ultimo Trimestre -
Trimestre 3 -
Trimestre 2 -
Trimestre 1 -
ficha.fondo.tabla.rentabilidades-anuales
Rentabilidad año %
2017 1.243
2016 0.522
2015 -
2014 -
2013 -
Informe Riesgo
Nivel de riesgo 5 - Arriesgado

 

Este dato indica el riesgo del fondo y está calculado en base a datos históricos que no constituyen una indicación fiable del futuro perfil de riesgo del fondo. Asimismo, la categoría indicada puede variar a lo largo del tiempo.

 

Perfil de riesgo: Arriesgado      

Este perfil se define como aquel en el que el inversor busca retornos significativos conservación del capital, admite niveles reducidos de riesgo que podrían ayudar a necesidades de liquidez, aceptando para ello, un mayor grado de volatilidad en  sus inversiones, pudiendo generarse pérdidas significativas.

Categoría CNMV: Renta Variable Mixta Internacional

Plazo indicativo de la inversión: Este fondo puede no ser adecuado para inversores que prevén retirar su dinero en un plazo de 3 a 5 años.

 

Producto no complejo, regulado por la Directiva MiFID, relativa a los mercados de instrumentos financieros.

Datos a cierre de mes

COMENTARIO DE CARTERA

El CI Renta cedió un -0.47% en el mes de enero, mientras que el índice de referencia apenas registró cambios. El primer mes del año estuvo marcado por una serie de publicaciones macro positivas tanto en EEUU como en Europa a nivel de encuestas (PMIs) y especialmente datos de inflación y paro. En este sentido, el repunte de los precios energéticos comenzó a percibirse de forma notoria en los precios al consumo, si bien cabrá valorar su traslación a las rúbricas subyacentes en los próximos meses ya que ello obligaría a actuar con mayor celeridad a los Bancos Centrales. Así, tanto FED como BCE optaron por un modo ¿esperar y ver¿, máxime cuando la Administración Trump tomó posesión de sus cargos en la segunda quincena de enero. Precisamente este punto fue un motivo de controversia en la medida que las primeras decisiones del presidente estadounidense se centraron en el proteccionismo económico y social que defendía su proyecto. Con todo ello, en términos de mercado las curvas de tipos de interés, especialmente en el caso europeo, repuntaron, mientras que los diferenciales de crédito corporativo se mantuvieron estables. Por su parte, en renta variable el foco estuvo en el inicio de la temporada de resultados corporativos correspondientes al cuarto trimestre de 2016 y que, con un porcentaje todavía reducido de publicaciones a cierre de enero, se confirmó la mejoría en ingresos y beneficios por acción que en el anterior trimestre comenzó a observarse. Respecto a los contribuidores del fondo, las tres palancas de crecimiento del fondo tuvieron un mejor desempeño que el mercado, especialmente destacando la cartera de renta fija,  la cual tuvo una ligera contribución positiva en el mes gracias a las coberturas de tipos de interés implementadas.  Por el lado positivo, Deutsche Boerse (+9.93%) se benefició de la mejora de expectativas sobre la aprobación final de su fusión con su homólogo británico (London Stock Exchange), hecho al cual contribuyó el principio de acuerdo para vender la cámara de compensación LCH Clearnet a su competidor Euronext y que reduciría el nivel de concentración en los mercados de derivados si la operación de fusión se completase.

Por el contrario, Infosys (-7.15%) cayó por las previsiones de que la Administración Trump podría endurecer el sistema de visas para trabajadores temporales extranjeros, cuestión fundamental para el modelo de negocio de la consultora india en tanto en cuanto gran parte de las tareas que realizan sus empleados tienen lugar en las instalaciones del cliente, mayormente la industria financiera y tecnológica estadounidense. En cuanto a decisiones de gestión, en renta variable se procedió a la venta de las posiciones en BASF y Procter & Gamble tras haber alcanzado la valoración estimada en cada una de las compañías. Parte de las ventas se destinaron a incorporar la compañía de consumo discrecional estadounidense Williams-Sonoma. Se trata del líder minorista en EEUU de productos de alta calidad para cocinas, dormitorios y baños.

La compañía opera a través de tiendas propias (49% ventas) y direct-to-consumer business (51% ventas), donde incluye la venta a través de catálogo y e-commerce, su principal motor de crecimiento y más rentable (Margen Operativo del 22% vs 10% en tiendas físicas). Para apoyar el crecimiento de su negocio online, Williams-Sonoma está invirtiendo en tecnología y aprovechando los datos de clientes multicanal para mejorar la experiencia de compra online. Asimismo, está invirtiendo en marcas de alto crecimiento y más nuevas y continúa expandiendo rápidamente su alcance global a través de relaciones de franquicia existentes y otras oportunidades geográficas. En referencia a la cartera de renta fija, en enero tan solo se realizó la compra de una emisión vencimiento 2022 del grupo galo SEB, compañía fabricante de electrodomésticos de pequeño tamaño de marcas reconocidas como Krups, Moulinex, Rowenta o Tefal.