Nuestros fondos

 

ILUNION ACCESIBILIDAD, ESTUDIOS Y PROYECTOS Certificación WCAG-WAI AA (abre en nueva ventana)

Fonengin ISR, FI
ISIN: ES0138885035

Gestora: Caja Ingenieros Gestión

El fondo de inversión Fonengin ISR, FI, busca aprovechar las oportunidades de inversión que se originan en cualquier lugar del mundo, manteniendo el compromiso que ha caracterizado a Caja Ingenieros desde su fundación, es decir, buscar el beneficio de todos sin perjuicio de ninguno.

Para ello, el fondo se define como un Fondo de Inversión Socialmente Responsable (ISR) que tiene por finalidad promover las inversiones socialmente responsables, buscando a la vez, una atractiva rentabilidad para los inversores.

El objetivo de gestión del fondo consiste en superar en rentabilidad a la media de los fondos adscritos a la categoría de "Renta Fija Mixta Internacional", según establezca, en cada momento, la Asociación de Instituciones de Inversión Colectiva y Fondos de Pensiones, INVERCO.

Informació general
Perfil de riesgo (+) Perfil de riesgo 3 de 7
Estrellas Morningstar a 3 años 3 Estrellas Morningstar de 5
Valor liquidativo //Fecha 12.66655 / (26/04/2017)
Año actual 1.07%
1 año 2.86%
3 años 2.82%
5 años -

*Estrellas Morningstar a 3 años a 31 de Marzo de 2017. Morningstar no proporciona estrellas ni para fondos garantizados ni para fondos de retorno absoluto.

Fonengin ISR, FI
ISIN: ES0138885035

Gestora: Caja Ingenieros Gestión

El fondo de inversión Fonengin ISR, FI, busca aprovechar las oportunidades de inversión que se originan en cualquier lugar del mundo, manteniendo el compromiso que ha caracterizado a Caja Ingenieros desde su fundación, es decir, buscar el beneficio de todos sin perjuicio de ninguno.

Para ello, el fondo se define como un Fondo de Inversión Socialmente Responsable (ISR) que tiene por finalidad promover las inversiones socialmente responsables, buscando a la vez, una atractiva rentabilidad para los inversores.

El objetivo de gestión del fondo consiste en superar en rentabilidad a la media de los fondos adscritos a la categoría de "Renta Fija Mixta Internacional", según establezca, en cada momento, la Asociación de Instituciones de Inversión Colectiva y Fondos de Pensiones, INVERCO.

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  • Perfil de riesgo 2 de 7 Conservador

    Este perfil se define como aquel que, aun teniendo como objetivo prioritario la conservación del capital, admite niveles reducidos de riesgo que podrían ayudar a mantener la capacidad adquisitiva asociada a la inversión, reduciendo los efectos negativos de la inflación e impuestos.

  • Perfil de riesgo 4 de 7 Moderado

    Este perfil se define como aquel que busca, a medio plazo, rendimientos superiores a los tipos de interés de mercado, aceptando niveles moderados de riesgo, pudiendo generarse pérdidas.

  • Perfil de riesgo 6 de 7 Arriesgado

    Este perfil se define como aquel en el que el inversor busca retornos significativos de sus inversiones, en un horizonte temporal de medio-largo plazo, al no tener necesidades de liquidez, aceptando para ello, un mayor grado de volatilidad en sus inversiones, pudiendo generarse pérdidas significativas.

  • Perfil de riesgo 7 de 7 Muy arriesgado

    Este perfil se define como aquel en el que el inversor dispone de recursos que no requiere utilizar en el medio-largo plazo y para los cuales persigue alcanzar altas rentabilidades, estando dispuesto a realizar inversiones a largo plazo con elevados niveles de riesgo, pudiendo generarse pérdidas muy significativas.

Perfil de riesgo (+) Estrellas Morningstar a 3 años Valor liquidativo /
Fecha
Rentabilidad anualizada Contratar
Año actual 1 año 3 años 5 años
Perfil de riesgo 3 de 7 3 Estrellas Morningstar de 5 12.66655
(26/04/2017)
1.07% 2.86% 2.82% - Contratar - Fonengin ISR, FI

*Estrellas Morningstar a 3 años a 31 de Marzo de 2017. Morningstar no proporciona estrellas ni para fondos garantizados ni para fondos de retorno absoluto.

Esta IIC aplica criterios ISR (de Inversión Socialmente Responsable), por lo que la mayoría de sus inversiones se guiarán por principios tanto éticos como financieros. Las inversiones se realizarán en compañías presentes en índices ISR de reconocido prestigio internacional, como por ejemplo el DJ Global Sustainability World u otros análogos.

La selección de los emisores en cartera la realizará la Gestora, integrando el desempeño de cada compañía en aspectos ambientales, sociales y de gobierno en el análisis financiero.

Como mínimo un 70% de la exposición total será a valores de renta fija (RF), incluyendo instrumentos del mercado monetario y depósitos,de la que como mínimo un 70% será de calidad crediticia media (min. BBB). El resto será de calidad crediticia media o baja (min.B, máx 25%) o en emisores que no hayan sido calificados. La inversión en deuda pública se limitará al 15% y será en países con IDH alto o muy alto en el índice elaborado por la ONU. La duración media de la cartera de renta fija será como máximo 4 años. El resto se invertirá en valores de renta variable, sin predeterminación por capitalización, emisores, divisas o países.

 

Caja Ingenieros Fonengin ISR, FI, tiene como entidad gestora a Caja Ingenieros Gestión, SGIIC, SAU, como sociedad depositaria, a Caja de Ingenieros, S. Coop. de Crédito, y está registrado en la CNMV con el número 354.

Los fondos de inversión no son depósitos y comportan riesgo de inversión, incluida la posibilidad de que, en periodos concretos de cálculo, se produzcan minusvalías. Este documento no es el folleto informativo y no constituye una oferta de compra o venta de participaciones. Puedes consultar el folleto informativo y el documento con los Datos Fundamentales para el Inversor registrado en la CNMV en cualquier oficina de Caja de Ingenieros, o bien conectándote a www.caja-ingenieros.es o www.cnmv.es. Por favor, lee el folleto informativo antes de realizar cualquier inversión.

Consulta el folleto informativo de los criterios moediambientales, sociales y de gobierno corporativo (ASG) del fondo o sociedad. Puedes consultar aquí los criterios ISR de nuestros fondos.

Consulta el folleto informativo donde se relaciona la descripción de las tipologías de riesgo a las que puede estar sujeto este fondo de inversión.

Evolución Rentabilidad Fondo

Cargando

Nota: Rentabilidades a 12 meses o desde fecha de cambio relevante en la política de inversión del fondo.

La información contenida en el gráfico adjunto hace referencia a la evolución histórica del fondo, sin que ello pueda garantizar rentabilidades futuras.

Tabla de rentabilidades acumuladas
Rentab. acum. %
6 meses 1.792
En el año 1.073
1 año 2.856
Tabla de rentabilidades trimestrales
R. Trim. %
Ultimo Trimestre -
Trimestre 3 -
Trimestre 2 -
Trimestre 1 0.882
ficha.fondo.tabla.rentabilidades-anuales
Rentabilidad año %
2017 1.073
2016 1.589
2015 0.347
2014 6.969
2013 4.574
Informe Riesgo
Nivel de riesgo 3 - Moderado

 

Este dato indica el riesgo del fondo y está calculado en base a datos históricos que no constituyen una indicación fiable del futuro perfil de riesgo del fondo. Asimismo, la categoría indicada puede variar a lo largo del tiempo.

 

Perfil de riesgo: Moderado

Este perfil se define como aquel que busca, a medio plazo, rendimientos superiores a los tipos de interés de mercado, aceptando niveles moderados de riesgo, pudiendo generarse pérdidas.

Categoría CNMV: Renta Fija Mixta Internacional

Plazo indicativo de la inversiónEste fondo puede no ser adecuado para inversores que prevén retirar su dinero en un plazo de 3 a 5 años.

 

Producto no complejo, regulado por la Directiva MiFID, relativa a los mercados de instrumentos financieros.

Datos a cierre de mes

COMENTARIO DE CARTERA

El Fonengin ISR sumó un 0.33% en marzo y con ello acumula una revalorización del 0.88% en el año, mientras que el índice de referencia avanzó un 0.20% y consolida una subida del 0.94% en lo que llevamos de año.  Marzo supuso un mes más de continuidad en los datos macro que venimos conociendo en los últimos meses, hecho al que cabe añadir un cierre positivo de la temporada de resultados empresariales correspondientes al cuarto trimestre.

Dicha sincronía entre la macro y microeconomía fue bien capitalizada por la renta variable, especialmente en el caso europeo y en los mercados emergentes. En el plano geopolítico, las esperadas elecciones generales en Holanda se saldaron con una victoria del actual partido en el gobierno y, pese a la fragmentación del voto y el auge de los partidos en los extremos, en principio no debería haber mayores dificultades para revalidar los apoyos políticos.

En el marco de la política monetaria,  el BCE suavizó el tono del discurso en su comparecencia mostrándose más positivo en su lectura económica, si bien ello no se tradujo en ningún cambio inmediato. En el caso estadounidense, la Reserva Federal acometió una esperada subida de tipos hasta el 0,75-1,00%, dejando entrever asimismo dos alzas adicionales en 2017 y un incipiente diálogo sobre las posibilidades de reducción del balance de la institución.

Respecto a los contribuidores del fondo, la cartera de renta variable tuvo un excelente desempeño que permitió neutralizar con exceso la contribución negativa de la cartera de renta fija después del repunte de las curvas de tipos. Por el lado positivo, Intesa San Paolo (+15.73%) y Unicredit (+14.23%) capitalizaron las mayores alzas del fondo en un mes en que el incremento de rendimientos en las curvas de tipos fue bien recibido en general por el sector financiero.

Por el contrario, el gestor hospitalario sudaricano Life Healthcare (-7.02%) vio lastrado el precio de sus acciones en medio de las tensiones políticas en el seno del gobierno de la nación así como unos resultados débiles de uno de sus máximos competidores, todo ello a las puertas del inicio de la ampliación de capital para financiar la compra de Alliance Medical en el Reino Unido.

En cuanto a decisiones de gestión, en la cartera de renta variable se vendió el restante de la posición en Symantec después de haber superado el precio estimado para la compañía. Asimismo se procedió a la liquidación de la inversión en el banco canadiense Toronto Dominion Bank. Durante el mes se conocieron acusaciones de empleados y exempleados referentes a presiones de mandos superiores para alcanzar objetivos comerciales y que se habían traducido en mala praxis comercial; a falta de conocer mayor detalle, dicho tipo de actuaciones muestran una notable debilidad en la gobernanza que no justifican el posicionamiento en la compañía. Finalmente, procedimos a reemplazar la acción preferente de Henkel por la ordinaria de la misma compañía en tanto en cuanto cotiza, contra-natura, con un descuento del 20% respecto a la primera.

En referencia a la cartera de renta fija, en marzo se implementaron diversos cambios una vez los cambios en el folleto del fondo fueron efectivos. De esta manera, se procedió a vender varios bonos con rendimientos negativos o escaso potencial de revalorización para reinvertir el capital en emisiones con mejor perfil de rentabilidad-riesgo. En todo caso la cartera resultante mantiene una rentabilidad superior, manteniendo a su vez una elevada calificación crediticia promedio (BBB+) y una duración sensiblemente por debajo del benchmark, en el entorno de 2-2.25x.